Bedeutet der jüngste Aufschwung eine neue Chance für HubSpot-Anleger?

• Sie fragen sich, ob HubSpot im Moment ein kluger Kauf sein könnte? Sie sind nicht allein, denn überall diskutieren Anleger darüber, ob der aktuelle Kurs der Aktie einen echten Wert oder ein verstecktes Risiko darstellt.
• Nach einem schwierigen Jahr, in dem die Aktien seit Jahresbeginn um 29,1 % und in den letzten zwölf Monaten um 12,4 % gesunken sind, hat es in letzter Zeit eine Erholung gegeben. Die Aktien sind im letzten Monat um 9,5 % und in der letzten Woche um 4,8 % gestiegen, was darauf hindeutet, dass sich die Stimmung und die Risikowahrnehmung ändern könnten.
• Das Marktgeschehen konzentriert sich auf die prominenten Produkteinführungen von HubSpot und eine Reihe strategischer Partnerschaften, die in den letzten Quartalen angekündigt wurden und den Optimismus hinsichtlich des zukünftigen Wachstums gefördert haben. Diese Aktualisierungen haben die Aktie im Rampenlicht gehalten, auch wenn die Bewertungen im breiteren Technologiebereich weiterhin schwanken.
• Wenn man sich die Zahlen ansieht, verdient HubSpot eine Bewertungsnote von 4 von 6, was bedeutet, dass es in den meisten wichtigen Prüfungen als unterbewertet erscheint. Als Nächstes werden wir uns ansehen, was sich hinter dieser Bewertung verbirgt und warum eine ganzheitlichere Betrachtung der Bewertung für Anleger noch wichtiger sein könnte. Bleiben Sie dran für einen tieferen Einblick.

Finden Sie heraus, warum HubSpot mit einer Rendite von -12,4 % im letzten Jahr hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: HubSpot Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen freien Cashflows projiziert und auf den heutigen Tag abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, den tatsächlichen Wert des Unternehmens auf der Grundlage seiner Fähigkeit, Barmittel zu generieren, zu ermitteln.

Für HubSpot liegt der zuletzt gemeldete freie Cashflow bei 533,74 Millionen $. Analysten gehen davon aus, dass der freie Cashflow von HubSpot in den kommenden Jahren weiter steigen und bis 2029 1,39 Mrd. $ erreichen wird. Analystenschätzungen sind zwar für die nächsten fünf Jahre verfügbar, Simply Wall St erweitert diese Prognosen jedoch auf einen Zehnjahreszeitraum, was auf ein stetiges Wachstum über den Analystenhorizont hinaus schließen lässt.

Unter Berücksichtigung dieser zukünftigen Cashflows und deren Abzinsung auf den Gegenwartswert berechnet das DCF-Modell den inneren Wert von HubSpot auf 576,06 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Kurs bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 14,1 % gehandelt wird und möglicherweise unterbewertet ist.

Auf der Grundlage dieser soliden, cash-orientierten Analyse scheint der aktuelle Marktpreis von HubSpot das langfristige Potenzial des Unternehmens zu unterschätzen.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass HubSpot um 14,1 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 843 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für HubSpot kommen.

Ansatz 2: HubSpot Kurs vs. Umsatz

Für Technologie- und Softwareunternehmen wie HubSpot ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) oft die wichtigste Bewertungskennzahl, insbesondere wenn die Gewinne begrenzt oder uneinheitlich sind. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis bewertet ein Unternehmen danach, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar Umsatz zu zahlen. Dies ist besonders wichtig für wachstumsstarke Unternehmen, die im Hinblick auf eine künftige Expansion umfangreiche Reinvestitionen tätigen.

Was ein "normales" Kurs-Gewinn-Verhältnis ist, hängt von Faktoren wie Wachstumspotenzial, historische Leistung, Rentabilität und Risiko ab. Unternehmen mit rasch steigenden Umsätzen und guten Zukunftsaussichten werden häufig mit höheren KGVs gehandelt. Umgekehrt rechtfertigen riskantere oder langsamer wachsende Unternehmen niedrigere Verhältnisse.

Derzeit liegt das P/S-Verhältnis von HubSpot bei 9,2x. Damit liegt es unter dem Branchendurchschnitt von 5,3x, aber auch unter dem Durchschnitt der wichtigsten Softwareunternehmen von 9,7x. Oberflächlich betrachtet könnte dies den Eindruck erwecken, dass die Aktie im Einklang mit der breiteren Gruppe steht, aber höher bewertet ist als die Branche insgesamt.

Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für HubSpot beträgt 11,8x. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit Branchen- oder Peer-Durchschnittswerten berücksichtigt das faire Verhältnis unternehmensspezifische Wachstumsprognosen, Gewinnspannen, Marktkapitalisierung und einzigartige Risikofaktoren. Dies ermöglicht eine maßgeschneiderte und genauere Einschätzung des Multiplikators, den die Aktie auf der Grundlage ihrer tatsächlichen Aussichten und ihres Risikoprofils verdient.

Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von HubSpot liegt deutlich unter dem fairen Verhältnis, was darauf hindeutet, dass der Markt die Umsätze und das Zukunftspotenzial des Unternehmens eher unterbewertet als überbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr HubSpot-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns daher Narratives vorstellen, einen intelligenteren, auf Geschichten basierenden Ansatz, der Ihre eigene Perspektive in den Mittelpunkt Ihrer Investitionsentscheidungen stellt.

Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über HubSpot: was Sie glauben, dass das Unternehmen erreichen wird, warum, und wie sich diese Überzeugungen in Prognosen für Umsatz, Gewinn, Gewinnspannen und schließlich einen fairen Wert pro Aktie verwandeln.

Durch die Verknüpfung der Unternehmensgeschichte mit einem realen Finanzmodell und einer Fair-Value-Schätzung können Sie mit Hilfe von Narratives die direkte Verbindung zwischen Ihren Überzeugungen und Ihren Investitionsentscheidungen erkennen und nicht nur beantworten, was HubSpot heute wert ist, sondern auch warum.

Dieses leistungsstarke Tool ist einfach zu bedienen und steht jedem in der Simply Wall St Community zur Verfügung, in der Millionen von Anlegern ihre Narratives erstellen und teilen. Diese werden dynamisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden.

Mit Hilfe von Narratives können Sie Ihre Fair-Value-Berechnung mit dem aktuellen Kurs vergleichen und so entscheiden, ob, wann und warum Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten.

Einige Anleger gehen beispielsweise davon aus, dass die rasche KI-gestützte Expansion von HubSpot und das Wachstum im oberen Marktsegment einen fairen Wert von über 900 $ pro Aktie rechtfertigen. Andere, die über den Wettbewerb und wirtschaftliche Risiken besorgt sind, sehen den fairen Wert eher bei 590 $.

Glauben Sie, dass die Geschichte von HubSpot noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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