Circle Internet Group fällt um 23% inmitten des Buzz der Fintech-Partnerschaft - ist der Preis jetzt gerechtfertigt?

• Sind Sie neugierig, ob die Circle Internet Group eine versteckte Perle ist oder ob sie auf dem heutigen Markt überbewertet ist? Dann sind Sie hier genau richtig, um herauszufinden, wie diese Aktie tickt und ob ihr Preisschild dem zugrunde liegenden Wert entspricht.
• In letzter Zeit hat die Aktie einen wilden Ritt hinter sich. Seit Jahresbeginn ist sie um 33,7 % gestiegen, hat aber mit einem Rückgang von 18,3 % in der letzten Woche und 23,7 % im letzten Monat wieder stark nachgegeben.
• Ein Großteil dieser Entwicklung ist auf Branchengerüchte über Umstrukturierungen im digitalen Zahlungsverkehrssektor und Spekulationen über bevorstehende regulatorische Änderungen zurückzuführen. Diese beiden Faktoren haben bei den Anlegern sowohl für Aufregung als auch für Vorsicht gesorgt. Es gab eine Flut von Nachrichten über strategische Partnerschaften im Fintech-Bereich, so dass jetzt ein besonders interessanter Zeitpunkt ist, um die Aussichten des Unternehmens neu zu bewerten.
• In unserem Bewertungscheck schneidet Circle Internet Group mit einer bescheidenen 2 von 6 Punkten ab, was auf ein gewisses Verbesserungspotenzial hinweist, aber auch Bereiche aufzeigt, in denen sich Werte verstecken könnten. Bleiben Sie dran, wenn wir die klassischen Bewertungsansätze untersuchen, und bleiben Sie dran, um am Ende dieses Artikels eine noch klügere Perspektive auf den wahren Wert des Unternehmens zu erhalten.

Circle Internet Group erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Circle Internet Group Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen freien Cashflows projiziert und diese Beträge auf den heutigen Tag abzinst, um den Gegenwartswert der erwarteten Erträge des Unternehmens zu erfassen. Dieser Ansatz wird häufig für Wachstumsunternehmen wie die Circle Internet Group verwendet, die zwar nicht jedes Jahr zuverlässig Gewinne erzielen, aber ein vielversprechendes zukünftiges Cashflow-Wachstum aufweisen.

Für die Circle Internet Group beträgt der zuletzt gemeldete Free Cash Flow 461 Millionen Dollar. Analysten prognostizieren für die nächsten Jahre einen deutlichen Anstieg des künftigen Cashflows, der bis 2029 auf 1,4 Mrd. $ ansteigen soll. Jenseits des Analystenfensters werden die Prognosen unter Verwendung branchenüblicher Wachstumsraten und Methoden erweitert.

Die DCF-Analyse bewertet die Circle Internet Group mit 141,59 $ pro Aktie, wobei ein zweistufiges Modell verwendet wird, das sowohl die kurzfristigen Analystenprognosen als auch die von Simply Wall St. extrapolierten längerfristigen Projektionen berücksichtigt. Nach dieser Methode scheint die Aktie unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Circle Internet Group um 21,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie diese Aktie in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 840 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Circle Internet Group kommen.

Ansatz 2: Circle Internet Group Kurs vs. Umsatz

Für wachstumsstarke oder in der Frühphase befindliche Unternehmen wie die Circle Internet Group ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KU) oft die am besten geeignete Bewertungskennzahl. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Gewinne begrenzt oder negativ sind, da es uns ermöglicht, Unternehmen auf der Grundlage ihres aktuellen Umsatzpotenzials und nicht auf der Grundlage volatiler Gewinne zu vergleichen. Das PS-Verhältnis wird auch in sich schnell entwickelnden Sektoren wie Software und Fintech bevorzugt, in denen das Wachstum der Gewinnspanne häufig sowohl von den Anlegern als auch von der Geschäftsleitung als vorrangig angesehen wird.

Ein "faires" PS-Verhältnis hängt jedoch von Faktoren wie den Wachstumserwartungen, den Risiken und dem Wettbewerbsumfeld ab. Je schneller ein Unternehmen seine Einnahmen steigern kann, desto höher könnte in der Regel ein gerechtfertigtes PS-Verhältnis sein. Andererseits können höhere Risiken oder ein langsameres Wachstum einen niedrigeren Multiplikator erforderlich machen, um die Anleger zu entschädigen.

Circle Internet Group wird derzeit mit einem PS-Verhältnis von 12,2x gehandelt und liegt damit sowohl über dem Durchschnitt der Softwarebranche von 5,09x als auch über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 10,39x. Auf den ersten Blick deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen mit einem Aufschlag gegenüber den Benchmark-Gruppen bewertet ist. An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel, ein auf Circle zugeschnittener Multiplikator, der nicht nur die Branchenstandards, sondern auch Wachstumsraten, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und einzigartige Unternehmensrisiken berücksichtigt. Im Gegensatz zu einfachen Peer-Vergleichen liefert das Fair Ratio ein genaueres Gefühl für den Wert, indem es berücksichtigt, was für dieses spezifische Unternehmen wirklich wichtig ist.

Wenn wir das PS-Verhältnis von Circle direkt mit dem Fairen Verhältnis vergleichen, sind die beiden Zahlen mit einer Differenz von weniger als 0,10 nahezu identisch. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf dem heutigen Markt in etwa richtig bewertet ist, d. h. sie ist weder unter- noch überbewertet, wenn man sowohl ihre aktuelle Position als auch ihre Zukunftsaussichten betrachtet.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Circle Internet Group Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Narratives sind einfach eine Geschichte, die Sie erstellen, um Ihre Sicht auf ein Unternehmen auszudrücken, indem Sie Ihre Annahmen über die künftigen Einnahmen, Gewinne und Gewinnspannen des Unternehmens miteinander verknüpfen und letztlich den Ihrer Meinung nach angemessenen Wert des Unternehmens bestimmen. Auf diese Weise können Sie nicht nur die Zahlen, sondern auch die dahinter stehenden Überlegungen nachvollziehen und das Gesamtbild des Unternehmens mit fundierten Finanzprognosen und Wertschätzungen verknüpfen.

Narratives machen das Investieren zugänglicher, indem sie es jedem ermöglichen, seine Perspektive zu entwickeln und zu teilen. Sie sind ab sofort auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Anlegern Beiträge leisten. Das Beste daran ist, dass Narratives lebendig und dynamisch sind und automatisch aktualisiert werden, wenn neue Informationen oder aktuelle Nachrichten eintreffen, so dass Ihr Investitionsstandpunkt mit minimalem Aufwand relevant bleibt.

Das bedeutet, dass Sie Ihre Schätzung des fairen Wertes der Circle Internet Group mit dem heutigen Aktienkurs vergleichen können, was Ihnen dabei hilft, zeitnahe Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, und zwar mit zusätzlichem Kontext. Zum Beispiel glauben einige Investoren in der Community, dass der faire Wert von Circle bei nur 122 $ pro Aktie liegt, wobei sie sich auf steigende Kosten und eine sich verändernde Regulierung konzentrieren, während andere den Wert auf 326 $ hochrechnen und auf neue Produkte und eine globale Marktdominanz setzen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte der Circle Internet Group mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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