Die Risiken für die Aktionärsrendite sind bei diesen Kursen für Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) erhöht

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 13,9x sendet Palo Alto Networks, Inc.(NASDAQ:PANW) derzeit möglicherweise sehr bearishe Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Softwareunternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 4,7x aufweisen und sogar P/S-Werte von unter 1,7x nicht ungewöhnlich sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob dies gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Palo Alto Networks

Wie hat sich Palo Alto Networks in letzter Zeit entwickelt?

Mit einem Umsatzwachstum, das das der meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Palo Alto Networks relativ gut entwickelt. Es scheint, dass viele erwarten, dass die starke Umsatzentwicklung anhält, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis erhöht hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Palo Alto Networks dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Palo Alto Networks ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Zuwachs von 20 % bei seinem Umsatz erzielt. Erfreulicherweise hat sich auch der Umsatz dank des Wachstums der letzten 12 Monate im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 95 % erhöht. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 16 % erwarten. Für die übrige Branche wird hingegen ein jährliches Wachstum von 18 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palo Alto Networks über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Preise nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs stark belasten wird.

Was bedeutet das KGV von Palo Alto Networks für die Anleger?

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass Palo Alto Networks derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da die Wachstumsprognosen des Unternehmens niedriger sind als die der gesamten Branche. Wenn wir schwache Umsatzprognosen sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs ein viel größeres Risiko eines Rückgangs hat, der das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder nach unten drückt. Bei diesen Kursen sollten die Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Außerdem sollten Sie sich über diese 3 Warnzeichen informieren, die wir bei Palo Alto Networks entdeckt haben (darunter 1 potenziell ernstes).

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Palo Alto Networks zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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