Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) zu bestimmen, ist derzeit schwierig

Man könnte meinen, dass Palo Alto Networks, Inc.(NASDAQ:PANW) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 12,7x eine Aktie ist, die man komplett meiden sollte, da fast die Hälfte aller Softwareunternehmen in den USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von weniger als 4,5x haben und selbst Kurs-Umsatz-Verhältnisse von weniger als 1,8x nichts Ungewöhnliches sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

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Wie sieht die jüngste Performance von Palo Alto Networks aus?

Die jüngste Zeit war für Palo Alto Networks von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass sich diese Form auch in Zukunft fortsetzen wird, daher das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen die Branche bei weitem übertreffen muss, damit ein KGV wie das von Palo Alto Networks als angemessen betrachtet werden kann.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beeindruckenden Anstieg von 24 %. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um hervorragende 101 % gestiegen, was auf die kurzfristige Performance zurückzuführen ist. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass in den nächsten drei Jahren ein jährliches Wachstum von 18 % zu erwarten ist. Für die übrige Branche wird ein jährliches Wachstum von 17 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palo Alto Networks über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien im Moment loszulassen. Allerdings wird es schwierig sein, weitere Gewinne zu erzielen, da ein derartiges Umsatzwachstum den Aktienkurs letztendlich belasten dürfte.

Das Fazit zum Kurs-Umsatz-Verhältnis von Palo Alto Networks

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Die Analysten gehen davon aus, dass die Einnahmen von Palo Alto Networks nur in gleichem Maße wie der Rest der Branche wachsen werden, was zu dem unerwartet hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis geführt hat. Die Tatsache, dass die Umsatzzahlen nicht die Welt in Aufruhr versetzen, lässt uns daran zweifeln, dass das hohe KGV des Unternehmens langfristig tragfähig sein kann. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, dem Rest der Branche kurzfristig einen Schritt voraus zu sein, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Es ist immer notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei Palo Alto Networks 1 Warnzeichen identifiziert, das Sie in Ihrem Anlageprozess berücksichtigen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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