Warum die Ergebnisse von Karooooo (NASDAQ:KARO) besser sind, als sie scheinen

Die Aktionäre schienen mit dem soliden Ergebnisbericht von Karooooo Ltd.(NASDAQ:KARO) von letzter Woche zufrieden zu sein. Bei näherer Betrachtung der Zahlen fanden wir mehrere ermutigende Faktoren, die über die Gewinnzahlen hinausgehen.

Siehe unsere neueste Analyse für Karooooo

Die Ergebnisse von Karooooo näher betrachten

In der Hochfinanz wird als Schlüsselkennzahl zur Messung, wie gut ein Unternehmen die ausgewiesenen Gewinne in freien Cashflow (FCF) umwandelt, die Accrual Ratio (vom Cashflow) verwendet. Um die Accrual Ratio zu erhalten, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Man könnte die Periodenabgrenzungsquote aus dem Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Folglich ist eine negative Periodenabgrenzungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Periodenabgrenzungsquote ist negativ. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Denn einige akademische Studien legen nahe, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu einem niedrigeren Gewinn oder einem geringeren Gewinnwachstum führen.

Karooooo hat für das Jahr bis Februar 2024 eine Rückstellungsquote von -0,12. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine gute Cash-Conversion hat und dass sein freier Cashflow im letzten Jahr deutlich über dem Gewinn lag. So wurde in diesem Zeitraum ein freier Cashflow von R998 Mio. erwirtschaftet, der den ausgewiesenen Gewinn von R738,2 Mio. in den Schatten stellt. Die Aktionäre von Karooooo sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Karooooo

Das Verhältnis der Rückstellungen von Karooooo ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir oben bereits erwähnt haben. Aus diesem Grund glauben wir, dass das Gewinnpotenzial von Karooooo mindestens so gut ist, wie es scheint, und vielleicht sogar noch besser! Und das EPS ist in den letzten drei Jahren jährlich um 52 % gestiegen. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie das Unternehmen genauer analysieren möchten, sollten Sie sich daher unbedingt über die damit verbundenen Risiken informieren. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen entdeckt, auf das Sie Ihr Auge richten sollten, um sich ein besseres Bild von Karooooo zu machen.

Heute haben wir einen einzelnen Datenpunkt herangezoomt, um die Art des Gewinns von Karooooo besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Für manche Menschen ist eine hohe Eigenkapitalrendite ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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