Wir denken, dass die gesunden Ergebnisse von Check Point Software Technologies (NASDAQ:CHKP) konservativ sein könnten

Die kürzlich veröffentlichte solide Gewinnmeldung von Check Point Software Technologies Ltd.(NASDAQ:CHKP) hat dem Aktienkurs nicht viel gebracht. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Aktionäre möglicherweise einige positive Faktoren in dem Gewinnbericht übersehen haben.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Check Point Software Technologies

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zum Gewinn von Check Point Software Technologies

Eine wichtige Finanzkennzahl zur Messung, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

Für das Jahr bis Dezember 2023 wies Check Point Software Technologies eine Accrual Ratio von -0,14 auf. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine gute Cash-Conversion hat und dass sein freier Cashflow den Gewinn im vergangenen Jahr deutlich überstieg. So erwirtschaftete das Unternehmen während des Berichtszeitraums einen freien Cashflow von 1,0 Mrd. US-Dollar, was den ausgewiesenen Gewinn von 840,3 Mio. US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Check Point Software Technologies ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken, was nicht gerade ideal ist, wie eine Simpson-Folge ohne Hausmeister Willie.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Check Point Software Technologies

Wie bereits erwähnt, ist der freie Cashflow von Check Point Software Technologies im Verhältnis zum Gewinn vollkommen zufriedenstellend. Aus diesem Grund glauben wir, dass das Gewinnpotenzial von Check Point Software Technologies mindestens so gut ist, wie es scheint, und vielleicht sogar noch besser! Und das EPS ist in den letzten drei Jahren jährlich um 19 % gestiegen. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Letztlich hat sich dieser Artikel eine Meinung auf der Grundlage historischer Daten gebildet. Es kann jedoch auch sinnvoll sein, sich Gedanken darüber zu machen, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren. Werfen Sie also einen Blick auf unsere kostenlose Grafik mit den Prognosen der Analysten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Check Point Software Technologies gibt. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihren Blick auf Kleinigkeiten zu richten. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie von Nutzen sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.