Ist Check Point Software Technologies (CHKP) nach der jüngsten Kursschwäche fair bewertet?

• Wenn Sie sich fragen, ob Check Point Software Technologies derzeit fair bewertet ist oder einen Wert bietet, hilft es, sich zunächst anzusehen, wie der Markt die Aktie in verschiedenen Zeiträumen behandelt hat.
• Der Aktienkurs schloss zuletzt bei 180,91 US$, mit einer Rendite von 0,8 % in den letzten 7 Tagen, einem Rückgang von 4,6 % in den letzten 30 Tagen und Renditen von 0,1 % im bisherigen Jahresverlauf, 14,8 % in einem Jahr, 42,3 % in drei Jahren und 49,9 % in fünf Jahren.
• Diese gemischten Renditen stehen vor dem Hintergrund des anhaltenden Anlegerinteresses an Cybersicherheitsanbietern wie Check Point Software Technologies. Wiederkehrende Softwareeinnahmen und Trends bei den Ausgaben für Sicherheit prägen häufig die Stimmung, und in der jüngsten Berichterstattung wird das Unternehmen weiterhin als wichtiger Name im Bereich Netzwerk- und Cloud-Sicherheit dargestellt, was die Reaktion der Anleger auf Veränderungen des Aktienkurses beeinflussen kann.
• Auf der Grundlage unseres Bewertungsschemas erhält das Unternehmen derzeit 4 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass mehrere Maßnahmen auf eine Unterbewertung hindeuten. Als Nächstes werden wir die traditionellen Bewertungsansätze durchgehen, um zu sehen, was sie für Check Point Software Technologies bedeuten, und dann mit einer umfassenderen Sichtweise auf den Wert abschließen, die diese Signale zusammenführt.

Check Point Software Technologies erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -14,8 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Softwarebranche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cash-Flow (DCF)-Analyse von Check Point Software Technologies

Ein Discounted-Cash-Flow- oder DCF-Modell schätzt, was ein Unternehmen heute wert sein könnte, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf die Gegenwart abzinst.

Für Check Point Software Technologies wird ein zweistufiges Modell verwendet, das den freien Cashflow zum Eigenkapital in Beziehung setzt. Der jüngste freie Cashflow der letzten zwölf Monate beträgt etwa 1,14 Milliarden Dollar. Analystenprognosen und extrapolierte Prognosen, die in das Modell einfließen, zeigen, dass der freie Cashflow bis 2030 etwa 1,49 Mrd. $ erreichen wird, wobei die Zehnjahresprognosen eine Kombination aus Analysteninputs für die früheren Jahre und Extrapolationen von Simply Wall St für den späteren Zeitraum darstellen.

Bringt man all diese prognostizierten Cashflows auf den heutigen Tag zurück, so kommt das DCF-Modell zu einem geschätzten inneren Wert von etwa 173,73 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs von 180,91 USD bedeutet dies, dass die Aktie bei diesem spezifischen Satz von Cashflow-Annahmen und Diskontierungsfaktoren um etwa 4,1 % überbewertet ist.

Dies ist ein relativ geringer Abstand, so dass Check Point Software Technologies auf dieser DCF-Sicht nahe an seinem modellierten Wert liegt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Check Point Software Technologies ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Check Point Software Technologies kommen.

Ansatz 2: Check Point Software Technologies Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein nützlicher Maßstab für profitable Unternehmen, da es den Preis, den Sie für die Aktien zahlen, mit den Gewinnen in Beziehung setzt, die das Unternehmen bereits erwirtschaftet. Im Allgemeinen können höhere Wachstumserwartungen und ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres KGV rechtfertigen, während geringere Wachstumserwartungen oder ein höheres Risiko in der Regel mit einem niedrigeren, vorsichtigeren KGV einhergehen.

Check Point Software Technologies wird derzeit mit einem KGV von 19,23x gehandelt. Das liegt unter dem Durchschnitt der Softwarebranche von 26,94x und auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 28,45x. Oberflächlich betrachtet deutet dies darauf hin, dass der Markt für jeden Dollar der Gewinne von Check Point Software Technologies einen niedrigeren Preis zahlt als für viele andere Softwareunternehmen.

Simply Wall St's Fair Ratio für das Unternehmen liegt bei 23,40x. Dabei handelt es sich um eine firmeneigene Schätzung, wie ein maßgeschneidertes KGV nach Berücksichtigung von Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branche, Marktkapitalisierung und Risikoprofil aussehen könnte. Da diese unternehmensspezifischen Faktoren berücksichtigt werden, kann das faire Verhältnis aussagekräftiger sein als ein einfacher Vergleich mit dem breiten Branchendurchschnitt oder dem Durchschnitt anderer Unternehmen. Mit einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,23x gegenüber einem fairen Verhältnis von 23,40x wird Check Point Software Technologies nach dieser Kennzahl als unterbewertet eingestuft.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Fangen Sie an, in Nachlässe zu investieren, nicht in Führungskräfte. Entdecken Sie unsere 22 besten gründergeführten Unternehmen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Check Point Software Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, die einfach die Geschichte sind, die Sie über ein Unternehmen glauben, übersetzt in Zahlen wie den fairen Wert, den zukünftigen Umsatz, den Gewinn und die Margen.

Ein Narrativ verbindet drei Teile an einem Ort: die Unternehmensgeschichte, die Sie für sinnvoll halten, die Finanzprognose, die sich aus dieser Geschichte ergibt, und den fairen Wert, der sich aus diesen Annahmen ergibt.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, sind Narrative ein zugängliches Tool, mit dem Sie diese Annahmen für Check Point Software Technologies sehen und anpassen können. Sie können dann den sich ergebenden fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, um zu entscheiden, ob Sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen sollten, je nach Ihrer eigenen Einschätzung.

Da Narratives immer dann aktualisiert werden, wenn neue Informationen wie Nachrichten oder Gewinne in die Plattform eingestellt werden, kann Ihre Fair-Value-Ansicht mit den neuesten Daten Schritt halten. Sie können zum Beispiel sehen, dass einige Check Point Software Technologies Narratives auf der Community-Seite von einem viel höheren fairen Wert ausgehen, während andere vorsichtige Prognosen anwenden und zu einem wesentlich niedrigeren Wert kommen.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Check Point Software Technologies noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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