Während die Aktionäre von Alarm.com Holdings (NASDAQ:ALRM) in den letzten drei Jahren rote Zahlen geschrieben haben, sind die zugrunde liegenden Gewinne sogar gestiegen

Um den Aufwand für die Auswahl von Einzeltiteln zu rechtfertigen, lohnt es sich, die Rendite eines Marktindexfonds zu übertreffen. Aber es ist so gut wie sicher, dass man manchmal Aktien kauft, die hinter den durchschnittlichen Marktrenditen zurückbleiben. Wir bedauern, dass die langfristigen Aktionäre von Alarm.com Holdings, Inc.(NASDAQ:ALRM) diese Erfahrung gemacht haben, denn der Aktienkurs ist in drei Jahren um 27 % gefallen, während der Markt eine Rendite von etwa 19 % erzielte. Außerdem ist der Kurs in einem Quartal um 13 % gesunken. Das ist für die Inhaber nicht sehr erfreulich.

Obwohl die vergangene Woche für die Aktionäre beruhigender war, sind sie in den letzten drei Jahren immer noch im Minus.

Siehe unsere letzte Analyse zu Alarm.com Holdings

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Während der unglücklichen drei Jahre, in denen der Aktienkurs rückläufig war, konnte Alarm.com Holdings seinen Gewinn pro Aktie (EPS) um 1,8 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Möglicherweise waren die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit aber auch unangemessen.

Unserer Ansicht nach war der Markt vor drei Jahren in Bezug auf das Wachstum wahrscheinlich zu optimistisch. Ein Blick auf andere Geschäftskennzahlen könnte jedoch etwas mehr Licht auf die Kursentwicklung werfen.

Wir stellen fest, dass der Umsatz in den letzten drei Jahren um 9,9 % pro Jahr gestiegen ist, was kein Grund zum Verkauf von Aktien zu sein scheint. Es lohnt sich wahrscheinlich, Alarm.com Holdings weiter zu untersuchen; während wir bei dieser Analyse vielleicht etwas übersehen, könnte sich auch eine Gelegenheit ergeben.

Im Folgenden sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Aber auch wenn die Vergütung des CEO immer einen Blick wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen seine Erträge in Zukunft steigern kann. Wenn Sie über den Kauf oder Verkauf von Alarm.com Holdings-Aktien nachdenken, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Eine andere Sichtweise

Alarm.com Holdings erzielte im Laufe des Jahres einen TSR von 24 %. Das entspricht ziemlich genau der Rendite des breiten Marktes. Die meisten würden sich über einen Gewinn freuen, und es ist hilfreich, dass die Jahresrendite sogar besser ist als die durchschnittliche Rendite über fünf Jahre, die 4 % betrug. Es ist möglich, dass die Weitsicht des Managements auch in Zukunft für Wachstum sorgen wird, selbst wenn sich der Aktienkurs abschwächt. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Alarm.com Holdings besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie das 1 Warnzeichen beachten, das wir bei Alarm.com Holdings entdeckt haben.

Aber Achtung: Alarm.com Holdings ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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