ON Semiconductor-Aktien erholen sich nach neuen EV-Partnerschaften um 7,6 %: Was bedeutet das für den Wert?

• Sind Sie neugierig, ob ON Semiconductor ein versteckter Wert oder nur eine weitere Chip-Aktie ist? Hier ist eine Aufschlüsselung dessen, was für Anleger wirklich wichtig ist, wenn sie den Preis gegenüber dem Potenzial betrachten.
• Die Aktie hat sich in der letzten Woche um 7,6 % erholt, obwohl sie im letzten Monat um 5,8 % gefallen ist und seit Jahresbeginn 19,6 % verloren hat. Dies deutet auf einen Stimmungsumschwung am Markt und eine anhaltende Volatilität hin.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die wachsenden Partnerschaften von ON Semiconductor in den Märkten für Elektrofahrzeuge und Industrie. Viele Analysten sehen diese als Wachstumstreiber hinter dem jüngsten Aufschwung. Auch regulatorische Aktualisierungen und das wachsende Interesse an US-amerikanischen Chipherstellern haben die Aussichten und das Risikoprofil der Aktie in den Vordergrund gerückt.
• Bei der traditionellen Überprüfung des fairen Wertes erreicht ON Semiconductor nur 1 von 6 Punkten auf unserer Skala, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Kurs noch viel Raum für Diskussionen bietet. Als Nächstes werden wir die wichtigsten Bewertungsmodelle untersuchen, auf die sich die Anleger verlassen, und eine alternative Methode vorstellen, um zu beurteilen, was ON Semiconductor wirklich wert ist.

ON Semiconductor erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: ON Semiconductor Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Mit Hilfe des DCF-Ansatzes können Anleger feststellen, ob eine Aktie auf der Grundlage ihrer Cashflow-Fähigkeit über oder unter ihrem wahren Wert gehandelt wird.

Für ON Semiconductor verwendet das neueste Modell eine zweistufige Berechnung des Free Cash Flow to Equity. In den letzten zwölf Monaten erwirtschaftete ON Semiconductor einen Free Cash Flow von 989,4 Mio. $. Die Prognosen der Analysten deuten darauf hin, dass diese Zahl in den nächsten zehn Jahren stetig wachsen wird und der FCF im Jahr 2029 voraussichtlich 2,26 Mrd. $ erreichen wird. Während die direkten Analystenschätzungen nur für fünf Jahre gelten, werden die Projektionen für spätere Jahre extrapoliert, indem eine allmähliche Verlangsamung des Wachstums berücksichtigt wird, wenn das Unternehmen reift.

Auf der Grundlage dieser Prognosen errechnet das DCF-Modell einen inneren Wert für ON Semiconductor-Aktien von 54,37 $. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies einen Abschlag von 8,7%, was darauf hindeutet, dass die Aktie nach dieser Methode nur leicht unterbewertet ist.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

ON Semiconductor ist nach unserer Discounted Cash Flow (DCF)-Methode fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für ON Semiconductor kommen.

Ansatz 2: ON Semiconductor Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist weithin als ein starkes Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen wie ON Semiconductor anerkannt, da es den Marktpreis des Unternehmens direkt mit der tatsächlichen Gewinnentwicklung in Verbindung bringt. Für Anleger beantwortet das KGV eine wichtige Frage: Wie viel zahlen Sie pro Dollar aktueller Gewinne?

Was ein KGV "normal" oder "fair" macht, ist unterschiedlich und hängt oft von den Wachstumsaussichten und dem wahrgenommenen Risiko ab. Ein höheres KGV deutet in der Regel auf die Erwartung eines schnellen Gewinnwachstums oder eines geringeren Risikos hin, während ein niedrigeres KGV das Gegenteil widerspiegeln kann.

Derzeit wird ON Semiconductor mit dem 62,6-fachen des Gewinns gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 35,8 und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 34,9 liegt. Dies deutet darauf hin, dass der Markt ein erhebliches Wachstum, eine erstklassige Rentabilität oder vielleicht ein geringeres Risiko im Vergleich zu den Wettbewerbern einpreist.

Simply Wall St führt das "faire Verhältnis" ein, das schätzt, wie hoch ein angemessenes KGV für ON Semiconductor sein sollte, indem es Faktoren verwendet, die über die Durchschnittswerte der Vergleichsunternehmen und der Branche hinausgehen, wie z. B. die Gewinnentwicklung des Unternehmens, die Positionierung im Wettbewerb, die Margen und die Marktkapitalisierung. Dieses faire Verhältnis liegt derzeit bei 54,2x. Durch die Anpassung der Benchmark an die spezifischen Aussichten und das Risikoprofil von ON Semiconductor kann das faire Verhältnis einen genaueren Maßstab für den Wert bieten als breite Durchschnittswerte.

Da das tatsächliche KGV nur geringfügig über diesem Fairen Verhältnis liegt, ist die Aktie fast genau dort bewertet, wo man sie angesichts ihrer Fundamentaldaten und Zukunftsaussichten erwarten würde.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1434 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr ON Semiconductor-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen, einen Ansatz, der Ihnen hilft, mit Vertrauen zu investieren, indem er die Geschichte des Unternehmens in die Zahlen einwebt. Ein Narrativ ist Ihre Perspektive auf eine Aktie. Sie entscheiden, was Sie für das zukünftige Wachstum, die Gewinnmargen und die Risiken von ON Semiconductor erwarten, und sehen dann, wie diese Annahmen den Ihrer Meinung nach fairen Preis beeinflussen.

Mit Narratives verbinden Sie die Punkte zwischen der Geschäftsentwicklung von ON Semiconductor, Ihrer eigenen Finanzprognose und der daraus resultierenden Schätzung des fairen Wertes in einem einfachen, zugänglichen Format, das auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung steht. Millionen von Anlegern nutzen Narratives, um zu entscheiden, wann sie kaufen oder verkaufen sollten, indem sie ihren fairen Wert direkt mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. Da Narratives automatisch aktualisiert werden, wenn sich Nachrichten, Erträge oder Analystenprognosen ändern, können Sie schnell reagieren, wenn sich die Bedingungen ändern.

Unterschiedliche Ansichten sind auf einen Blick zu erkennen. So gehen beispielsweise einige Anleger davon aus, dass ON Semiconductor aufgrund seines EV- und KI-Potenzials bis zu 70 $ wert ist, während andere Risiken sehen, die den fairen Wert näher bei 40 $ ansetzen.

Dies macht Narratives zu einem leistungsstarken Werkzeug, um alle Seiten zu sehen und Ihre Investitionsentscheidungen mit Überzeugung zu treffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von ON Semiconductor noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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