Ist ON Semiconductor nach den jüngsten EV-Partnerschaften und dem Preisverfall bereit für ein Comeback?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob ON Semiconductor gerade jetzt einen überraschenden Wert bieten könnte? Schauen wir uns an, was wirklich unter der Oberfläche passiert, bevor Sie Ihren nächsten Schritt machen.
• Die Aktien haben in letzter Zeit eine Achterbahnfahrt hinter sich. Sie fielen in der letzten Woche um 4,9 %, nachdem sie sich im letzten Monat um 1,6 % erholt hatten, und sind im laufenden Jahr immer noch um 18,8 % gefallen.
• Die Marktstimmung scheint sich zu ändern, da große Schlagzeilen, wie der zunehmende Vorstoß in den Bereich der Elektrofahrzeuge und Partnerschaften mit großen Automobilherstellern, weiterhin Wellen für ON Semiconductor schlagen. Diese Entwicklungen nähren Spekulationen über das Wachstumsprofil des Unternehmens und darüber, wie viel Risiko die Anleger wirklich eingehen.
• In unseren Bewertungstests erhält ON Semiconductor eine 3 von 6 Punkten als unterbewertet. Gehen wir der Frage nach, was das bedeutet, und bleiben Sie dran, um den wahren Wert von ON Semiconductor besser einschätzen zu können, bevor wir zum Schluss kommen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von ON Semiconductor mit -27,9 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: ON Semiconductor Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) ist eine gängige Methode, mit der Anleger den inneren Wert einer Aktie schätzen, indem sie die künftigen Cashflows des Unternehmens projizieren und auf den heutigen Wert abzinsen. Dieser Ansatz geht über kurzfristige Marktschwankungen hinaus und konzentriert sich darauf, wie viel Geld ON Semiconductor in den kommenden Jahren voraussichtlich erwirtschaften wird.

Nach der DCF-Analyse erzielte ON Semiconductor in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 961,7 Millionen Dollar. Die Prognosen der Analysten deuten darauf hin, dass der jährliche freie Cashflow deutlich ansteigen und bis 2029 etwa 2,33 Milliarden Dollar erreichen wird. Projektionen für die nächsten zehn Jahre, die sowohl von Analysten als auch von internen Schätzungen stammen, helfen dabei, ein vollständigeres Bild des langfristigen Cash-Potenzials zu erhalten.

Nach der Extrapolation dieser Cashflows mit Hilfe eines zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital und einer angemessenen Diskontierung ergibt sich ein geschätzter innerer Wert für ON Semiconductor von 59,78 $ pro Aktie. Da der aktuelle Aktienkurs etwa 16,2% unter dieser Schätzung liegt, deutet das DCF-Modell darauf hin, dass die Aktie derzeit unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass ON Semiconductor um 16,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie diese Aktie in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 845 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für ON Semiconductor kommen.

Ansatz 2: ON Semiconductor Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie ON Semiconductor ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein beliebtes Instrument zur Bewertung. Es setzt den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens ins Verhältnis zu seinem Gewinn pro Aktie und zeigt, wie viel die Anleger bereit sind, für einen Dollar Gewinn zu zahlen. Ein höheres KGV kann darauf hindeuten, dass der Markt ein schnelleres Wachstum erwartet oder weniger Risiken sieht, während ein niedrigeres KGV das Gegenteil signalisieren könnte.

ON Semiconductor wird derzeit mit einem KGV von 44x gehandelt. Das liegt deutlich über dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 36,1x, aber unter dem Durchschnitt seiner börsennotierten Konkurrenten, der bei 51,7x liegt. Diese einfachen Vergleiche helfen, die Bewertung von ON in den richtigen Kontext zu setzen, aber sie berücksichtigen nicht alle unternehmensspezifischen Faktoren.

An dieser Stelle kommt das "Faire KGV" von Simply Wall St ins Spiel. Im Gegensatz zu einem einfachen Branchen- oder Peer-Vergleich berücksichtigt das faire Verhältnis (hier 47,9x) ONs Gewinnaussichten, Gewinnmargen, Branchenpositionierung, Marktkapitalisierung und Risikoprofil. Dieser maßgeschneiderte Ansatz bietet eine ausgewogenere Sicht auf die angemessene Bewertung von ON auf dem heutigen Markt.

Mit einem aktuellen KGV von 44x, das nahe am fairen Verhältnis von 47,9x liegt, scheint die Aktie auf Basis dieser Kennzahl in etwa richtig bewertet zu sein. Die Aktie ist zwar nicht stark verbilligt, wird aber angesichts der Fundamentaldaten und Aussichten des Unternehmens auch nicht zu unangemessenen Preisen gehandelt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1412 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr ON Semiconductor-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Narrative sind einfach die Geschichten, die Sie sich über ein Unternehmen ausdenken, Ihre eigene Perspektive, wie sich das Geschäft von ON Semiconductor entwickeln wird, einschließlich Ihrer Annahmen über die zukünftigen Einnahmen, Gewinnmargen und letztendlich den fairen Wert.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Kennzahlen, die Ihnen nur die Zahlen zeigen, können Sie mit Hilfe von Narratives die einzigartige Geschichte des Unternehmens, wie z. B. die Expansion in den Bereich der Elektrofahrzeuge, die Verlagerung des Produktmixes oder die Marktrisiken, mit Ihrer Finanzprognose verbinden, was zu einer individuelleren und umsetzbaren Schätzung des fairen Wertes führt. Diese Methode ist so konzipiert, dass sie einfach und zugänglich ist, und Millionen von Anlegern nutzen Narratives jeden Tag auf der Simply Wall St Community-Seite, um ihre Entscheidungen zu treffen.

Narratives machen es einfach, zu entscheiden, wann man kaufen oder verkaufen sollte. Vergleichen Sie einfach Ihren eigenen fairen Wert mit dem aktuellen Kurs, und Narratives werden automatisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden. Für ON Semiconductor könnten Anleger beispielsweise einen fairen Wert von 70 $ festlegen, wenn sie optimistisch in Bezug auf KI und EV-Wachstum sind, oder einen Wert von 40 $, wenn sie sich Sorgen über Marktrisiken machen. Auf diese Weise können Sie auf transparente Weise feststellen, wo Ihre Meinung im Spektrum liegt.

Sind Sie der Meinung, dass die Geschichte von ON Semiconductor noch nicht zu Ende ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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