Verbesserte Umsätze erforderlich, bevor der Sprung der MKS Instruments, Inc. (NASDAQ:MKSI) Aktie um 27% gerechtfertigt erscheint

Die Aktionäre von MKS Instruments, Inc.(NASDAQ:MKSI) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hatte, in dem er um 27 % zulegte und sich von der vorherigen Schwäche erholte. Auf breiterer Basis betrachtet, ist der Zuwachs von 16 % für das gesamte Jahr ebenfalls recht annehmbar, auch wenn er nicht so stark ist wie im letzten Monat.

Trotz des starken Kursanstiegs könnte MKS Instruments mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 1,7x derzeit immer noch eine gute Kaufgelegenheit darstellen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Halbleiterbranche in den USA ein P/S-Verhältnis von über 4,2x aufweisen und selbst P/S-Werte von über 9x nichts Ungewöhnliches sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu MKS Instruments

Wie hat sich MKS Instruments in letzter Zeit entwickelt?

Das Umsatzwachstum von MKS Instruments war in letzter Zeit ziemlich ähnlich wie bei den meisten anderen Unternehmen. Eine Möglichkeit besteht darin, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass diese bescheidene Umsatzentwicklung nachlassen könnte. Wenn dies nicht der Fall ist, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste MKS Instruments ein anämisches Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzzuwachs von 18 % erzielt. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren seine Einnahmen um insgesamt 76 % steigern konnte. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Was die Zukunft betrifft, so deuten die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 4,4 % zurückgehen wird. Bei einem für die Branche prognostizierten Wachstum von 39 % ist das ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von MKS Instruments unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Schlusswort

Die Aktien von MKS Instruments sind zwar deutlich gestiegen, ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis ist jedoch immer noch gedämpft. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von MKS Instruments ergeben, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu seinem niedrigen KGV beitragen. Da andere Unternehmen der Branche ein Umsatzwachstum prognostizieren, rechtfertigen die schlechten Aussichten von MKS Instruments sein niedriges KGV. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es ist immer notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei MKS Instruments 1 Warnzeichen identifiziert, das Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses verstehen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von MKS Instruments ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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