Ergebnisse: Lam Research Corporation übertrifft Gewinnerwartungen und Analysten haben nun neue Prognosen

Die Anleger der Lam Research Corporation(NASDAQ:LRCX) hatten eine gute Woche, denn die Aktien des Unternehmens stiegen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal um 7,6 % und schlossen bei 80,19 US$. Lam Research meldete einen Umsatz von 4,4 Mrd. US$, was in etwa den Prognosen der Analysten entsprach, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,92 US$ die Erwartungen übertraf und 5,6 % über den Erwartungen der Analysten lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der 30 Analysten von Lam Research bei einem Umsatz von 17,7 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspricht einer ordentlichen Umsatzsteigerung von 9,4 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 12 % auf 3,74 US-Dollar steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 17,3 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,52 US$ prognostiziert. Angesichts der Anhebung der Prognosen für den Umsatz und den Gewinn pro Aktie für das nächste Jahr scheint sich die Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen also etwas aufgehellt zu haben.

Trotz dieser Anhebungen haben die Analysten ihr Kursziel von 91,12 US-Dollar nicht wesentlich geändert, was darauf hindeutet, dass die höheren Schätzungen wahrscheinlich keine langfristigen Auswirkungen auf den Wert der Aktie haben werden. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Lam Research mit 110 US-Dollar pro Aktie, während der negativste Analyst das Unternehmen mit 75,00 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, einige breitere Linien zu zeichnen, um zu sehen, wie die Prognosen sowohl mit der früheren Leistung von Lam Research als auch mit anderen Unternehmen der gleichen Branche verglichen werden. Die Analysten gehen definitiv davon aus, dass sich das Wachstum von Lam Research beschleunigen wird, wobei das prognostizierte jährliche Wachstum von 20 % bis Ende 2025 im Vergleich zum historischen Wachstum von 8,2 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren günstig ist. Für andere ähnliche Unternehmen der Branche (die von Analysten erfasst werden) wird ebenfalls ein jährliches Umsatzwachstum von 17 % prognostiziert. Es wird erwartet, dass Lam Research in etwa die gleiche Wachstumsrate wie die Branche aufweisen wird, so dass wir aus dem Wachstum des Unternehmens im Vergleich zu den Wettbewerbern keine eindeutigen Schlüsse ziehen können.

Unterm Strich

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie angehoben haben, was darauf hindeutet, dass der Optimismus gegenüber Lam Research nach diesen Ergebnissen deutlich zugenommen hat. Auch die Umsatzschätzungen wurden angehoben, obwohl, wie wir bereits gesehen haben, das prognostizierte Wachstum nur etwa so hoch ausfallen dürfte wie das der gesamten Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 91,12 USD, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Vor diesem Hintergrund sind wir nach wie vor der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Lam Research, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Ein weiterer Aspekt ist, ob das Management und die Direktoren in letzter Zeit Aktien gekauft oder verkauft haben. Auf unserer Plattform finden Sie eine Übersicht über alle offenen Aktiengeschäfte der letzten zwölf Monate.

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