Das Geschäft von Diodes Incorporated (NASDAQ:DIOD) hinkt dem Markt hinterher, aber seine Aktien nicht

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von fast 17 in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von Diodes Incorporated (NASDAQ:DIOD) von 15 gleichgültig ist. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Die jüngste Zeit war für Diodes nicht gerade vorteilhaft, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen gesunken sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass der Gewinntrend des Unternehmens schließlich im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen auf dem Markt fallen wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Oder zumindest würden Sie hoffen, dass es sich nicht weiter unterdurchschnittlich entwickelt, wenn Sie Aktien kaufen wollen, solange es nicht in der Gunst der Anleger steht.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Diodes an

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Diodes im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen Wachstumsmetriken über das KGV aus?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit dem Markt mithalten sollte, damit KGVs wie das von Diodes als angemessen gelten.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Rückgang von 32 % beim Gewinn beschert. Dennoch hat sich der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 156 % erhöht, ungeachtet der letzten 12 Monate. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Was die Zukunft betrifft, so deuten die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Gewinnwachstum in den nächsten drei Jahren um 3,0 % pro Jahr zurückgehen wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den übrigen Markt ein jährliches Wachstum von 11 % erwartet wird.

In Anbetracht dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Diodes zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offenbar lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das KGV auf ein Niveau fällt, das eher den negativen Wachstumsaussichten entspricht.

Das Fazit zum KGV von Diodes

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Diodes derzeit zu einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird als erwartet - für ein Unternehmen, dessen Gewinne voraussichtlich sinken werden. Im Moment fühlen wir uns mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da die prognostizierten künftigen Gewinne wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Dadurch sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Diodes ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

Wenn Sie sich für KGVs interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.