- Fragen Sie sich, ob Arm Holdings die Art von Aktie ist, die ein Schnäppchen sein könnte, oder ob sie nur auf dem Hype mitschwimmt? Sie sind nicht allein, und wir werden jetzt herausfinden, was dem Markt entgehen könnte.
- Der Aktienkurs hat in letzter Zeit eine Achterbahnfahrt hinter sich: Er fiel in der letzten Woche um 9,4 % und ging im letzten Monat um 15,3 % zurück. Mit einem Plus von 9,4 % ist er für das Jahr jedoch immer noch im Plus.
- Die Marktbeobachter haben die Schlagzeilen über die zunehmenden Partnerschaften von Arm im Bereich der künstlichen Intelligenz und der mobilen Chips mit Spannung verfolgt. Dies geht einher mit Stimmungsschwankungen in der Branche, da die Chip-Aktien nach oben schießen und sich dann wieder abkühlen. Der Optimismus der Anleger wurde sowohl durch die Ankündigungen von Wettbewerbern aus dem Technologiesektor als auch durch die Volatilität des Sektors auf die Probe gestellt.
- In unserem sechsstufigen Bewertungscheck erhält Arm Holdings nur 1 von 6 Punkten für unterbewertet. Wir werden am Ende dieses Artikels untersuchen, was das wirklich bedeutet, wie andere gängige Methoden abschneiden und warum die wahre Geschichte durch eine ganzheitlichere Sichtweise ans Licht kommen könnte.
Arm Holdings erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.
Ansatz 1: Arm Holdings Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse
Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Mit diesem Ansatz wird versucht, die Frage zu beantworten: "Was ist das Unternehmen angesichts der zu erwartenden Erträge im Moment tatsächlich wert?"
Bei Arm Holdings liegt der aktuelle Free Cash Flow (FCF) bei 1,29 Mrd. $. Analystenschätzungen gehen von einem stetigen Wachstum aus und prognostizieren, dass der FCF des Unternehmens bis 2030 5,27 Milliarden Dollar erreichen wird. Konkrete Analystenprognosen liegen allerdings nur für die nächsten fünf Jahre vor. Die weiteren Aussichten sind eine Extrapolation auf der Grundlage der verfügbaren Wachstumstrends.
Das Ergebnis dieser zweistufigen DCF-Analyse ist eine Schätzung des fairen Wertes von 63,54 $ pro Aktie. Diese Berechnung zeigt jedoch, dass Arm Holdings mit einem Aufschlag von 120,8 % auf seinen inneren Wert gehandelt wird, was bedeutet, dass der derzeitige Aktienkurs weit über dem liegt, was nach den langfristigen Cashflow-Prognosen gerechtfertigt ist.
Kurz gesagt, selbst bei optimistischem Wachstum der Cashflow-Fähigkeit erscheint die Aktie von Arm nach diesem Maßstab deutlich überbewertet.
Fazit: ÜBERBEWERTET
Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Arm Holdings um 120,8% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 894 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.
Ansatz 2: Arm Holdings Preis vs. Umsatz
Bei der Bewertung eines wachstumsstarken, profitablen Technologieunternehmens wie Arm Holdings ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) eine besonders nützliche Kennzahl. Anhand des Kurs-Umsatz-Verhältnisses können Anleger vergleichen, wie viel sie für jeden Dollar Umsatz des Unternehmens zahlen. Dies kann hilfreich sein, wenn die Gewinne zwar wachsen, aber aufgrund der raschen Expansion noch unbeständig sein können.
Die Wachstumserwartungen und das Risiko wirken sich beide darauf aus, wie ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis aussieht. Unternehmen mit schnelleren Wachstumsprognosen und geringeren Risiken weisen in der Regel höhere Multiplikatoren auf, da die Anleger bereit sind, für künftiges Potenzial und Stabilität einen Aufschlag zu zahlen. Umgekehrt verringern höhere Risiken oder ein geringeres Wachstum den angemessenen Preis für jeden verkauften Dollar.
Arm Holdings wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 33,7x gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 4,7x und auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 6,5x liegt. Um dies ins rechte Licht zu rücken, ist das Simply Wall St Fair Ratio eine fortschrittliche Kennzahl, die das erwartete Wachstum, die Margen, das Risikoprofil, die Marktkapitalisierung und die Branche von Arm widerspiegelt. Das faire Verhältnis liegt bei 43,4x. Diese Kennzahl geht über die grundlegenden Vergleiche mit anderen Unternehmen oder der Branche hinaus, indem sie die einzigartigen Geschäftsaussichten und die finanzielle Stärke von Arm berücksichtigt.
Hier liegt der tatsächliche Multiplikator von Arm deutlich unter seinem fairen Verhältnis. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das Wachstumspotenzial oder die Qualität des Unternehmens im Verhältnis zu seinen Fundamentaldaten möglicherweise nicht vollständig berücksichtigt.
Ergebnis: UNDERVALUED
Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1417 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.
Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Arm Holdings Narrative
Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor.
Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte hinter einer Aktie: Es ist die Art und Weise, wie Sie Ihre Sichtweise auf das Unternehmen mit dem verbinden, was Sie für die zukünftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen halten, was Sie zu einem geschätzten fairen Wert führt.
Indem Sie ein Narrativ erstellen, reagieren Sie nicht nur auf historische Daten oder Analystenprognosen. Sie legen fest, warum das Unternehmen unterbewertet, überbewertet oder genau richtig sein könnte, und zwar auf der Grundlage Ihrer Einschätzung der Geschäftsfaktoren und des Geschäftsverlaufs.
Auf der Community-Seite von Simply Wall St. sind Narrative ein einfaches, leistungsstarkes Instrument, das von Millionen von Anlegern als Grundlage für ihre Entscheidungen genutzt wird. Jedes Narrativ verbindet die sich entwickelnde Geschichte eines Unternehmens mit einem neuen Finanzmodell und einer Fair-Value-Schätzung.
Narratives helfen Ihnen zu wissen, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen können, und sie werden automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie Schlagzeilen oder Unternehmensgewinne bekannt werden.
Beispielsweise schätzen einige Anleger den fairen Wert von Arm Holdings derzeit auf bis zu 210 $ pro Aktie, während andere mit 70 $ sehr vorsichtig sind, was auf völlig unterschiedliche Aussagen über die Zukunft von Arm zurückzuführen ist.
Für Arm Holdings machen wir es Ihnen jedoch ganz einfach mit einer Vorschau auf zwei führende Arm Holdings Narratives:
Fairer Wert: $166,72
Unterbewertet um: 15.9%
Prognostiziertes Umsatzwachstum: 22,1%
- Die Einführung von kundenspezifischem Silizium und höhere Lizenzgebühren sorgen für ein erhebliches Lizenz- und Ertragswachstum, während Premium-IP die Monetarisierung pro Chip steigert.
- Die wachsende Reichweite in den Bereichen KI, IoT und dem Edge-Markt in Verbindung mit einem umfangreichen Entwickler-Ökosystem sorgt für wiederkehrende Einnahmen und eine nachhaltige Margenexpansion.
- Analysten gehen davon aus, dass eine anhaltende Lizenzierungsdynamik, KI-Zuwächse und Margenverbesserungen einen Konsens für den fairen Wert über dem heutigen Aktienkurs unterstützen werden, wobei die meisten ein starkes zweistelliges Wachstum und eine Margenexpansion in den kommenden Jahren prognostizieren.
Fairer Wert: $70,00
Überbewertet um: 100.4%
Prognostiziertes Umsatzwachstum: -4,2%
- Die Bewertung scheint von den Fundamentaldaten abgekoppelt zu sein, da die Aktie weit über dem anhand eines risikobereinigten Ertragsmodells geschätzten inneren Wert gehandelt wird.
- Das derzeitige Kursniveau spiegelt eher einen spekulativen Exzess wider, der durch den Hype um die künstliche Intelligenz und die Liquidität angetrieben wird, als ein nachhaltiges strukturelles Gewinn- oder Cashflow-Wachstum.
- Anleger sollten sich vor einer "Blasenwelle" in Acht nehmen, da steigende Zinsen, enttäuschende Gewinne oder Risikoverschiebungen trotz langfristiger Relevanz scharfe Korrekturen auslösen könnten.
Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Arm Holdings noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Arm Holdings unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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