Ist der jüngste Optimismus der Analysten ein guter Einstiegspunkt für Applied Materials im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob Applied Materials im Moment ein guter Kauf ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger sind auf der Suche nach dem wahren Wert der Aktie, während sie die Höhen und Tiefen des heutigen Marktes durchläuft.
• Die Aktie hat seit Jahresbeginn eine beeindruckende Rendite von 36,7 % und im vergangenen Jahr von 29,4 % erzielt. In den letzten Wochen hat die Aktie jedoch etwas nachgegeben und ist in der letzten Woche um 0,9 % und im letzten Monat um 2,1 % gesunken.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben den Rückenwind für die Branche hervorgehoben, wobei die steigende Nachfrage nach Halbleiterausrüstungen den Optimismus anheizt. Auch die Schlüsselrolle von Applied Materials bei der Herstellung von Chips der nächsten Generation wurde hervorgehoben. Das Interesse von Analysten und Marktkommentatoren hat zugenommen, da politische Veränderungen und Technologieinvestitionen auf der ganzen Welt die Wettbewerbslandschaft umgestalten werden.
• Gegenwärtig hat Applied Materials eine Bewertung von 3 von 6, was bedeutet, dass das Unternehmen bei der Hälfte unserer wichtigsten Prüfungen als unterbewertet gilt. In Kürze werden wir die klassischen Ansätze zur Bewertung des Unternehmens aufschlüsseln und Ihnen am Ende einen besseren Weg aufzeigen, um das Rauschen zu durchbrechen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Applied Materials von 29,4 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Applied Materials

Das DCF-Modell (Discounted Cash Flow) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, den Wert der Unternehmensaktien auf der Grundlage der erwarteten Cashflows zu ermitteln.

Bei Applied Materials beginnt die Analyse mit dem Free Cash Flow der letzten zwölf Monate, der sich auf 6,38 Milliarden US-Dollar beläuft. Analysten geben derzeit Cashflow-Schätzungen für einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren ab, und von da an werden die Zahlen anhand von extrapolierten Wachstumsraten weiter ausgedehnt. Bis 2030 könnte der Free Cash Flow den Prognosen zufolge 10,27 Milliarden Dollar erreichen. Alle Zahlen sind in US Dollar angegeben.

Nach Abzinsung dieser künftigen Cashflows ergibt das Modell einen inneren Wert von 155,43 $ pro Aktie. Diese DCF-Bewertung zeigt jedoch, dass Applied Materials mit einem Aufschlag von 44,1 % auf seinen berechneten fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage der Cashflow-Erwartungen deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Applied Materials um 44,1% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 926 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Applied Materials kommen.

Ansatz 2: Applied Materials - Preis und Gewinn

Für beständig profitable Unternehmen wie Applied Materials ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine weit verbreitete und effektive Bewertungskennzahl. Es ermöglicht den Anlegern zu erkennen, wie viel sie für jeden Dollar an Unternehmensgewinnen zahlen. Ein höheres KGV deutet in der Regel auf größere Wachstumserwartungen oder ein geringeres Risiko hin, während ein niedrigeres KGV oft auf ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko hindeutet.

Applied Materials wird mit einem KGV von 25x gehandelt. Dies liegt unter dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 34x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe, der bei 36x liegt. Oberflächlich betrachtet könnte dies darauf hindeuten, dass die Aktie im Vergleich zu anderen Chip-Herstellern attraktiv bewertet ist.

Das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" bietet jedoch eine maßgeschneiderte Benchmark. Es berücksichtigt nicht nur Branchentrends und Peer-Multiples, sondern auch unternehmensspezifische Faktoren wie Gewinnwachstumsaussichten, Gewinnmargen, Geschäftsrisiken und Marktkapitalisierung. Für Applied Materials wird das faire Verhältnis mit dem 33-fachen berechnet, was dem entspricht, was Anleger vernünftigerweise zu zahlen bereit sein sollten, wenn all diese Faktoren berücksichtigt werden. Dies macht es zu einem überlegenen Vergleichsinstrument, wenn man sich ausschließlich auf Branchen- oder Peer-Multiplikatoren verlässt, die möglicherweise die einzigartigen Stärken oder Schwächen eines Unternehmens nicht erfassen.

Da das aktuelle KGV von Applied Materials mit 25 deutlich unter dem fairen Verhältnis von 33 liegt, scheint die Aktie auf der Grundlage dieses Ansatzes unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1430 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Applied Materials-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Narratives sind eine neue, intelligentere Methode, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Sie ermöglichen es Ihnen, eine Geschichte über ein Unternehmen zu erstellen, die die Geschäftsaussichten direkt mit einer Finanzprognose und dem fairen Wert verbindet. Auf diese Weise können Sie Ihre Sichtweise auf Fakten und Kontext stützen und nicht nur auf Kennzahlen oder Modelle.

Mit Narratives können Sie ganz einfach eine Sichtweise für Applied Materials erstellen oder auswählen, indem Sie Ihre eigenen Erwartungen in Bezug auf Umsatz, Rentabilität oder Risiko anpassen, und sehen, was die Aktie wert sein sollte, wenn Ihre Geschichte wahr wird. Dieses Tool steht allen Anlegern zur Verfügung und ist direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich, auf die sich bereits Millionen von Anlegern verlassen.

Narratives helfen Ihnen bei Ihrer Kauf- oder Verkaufsentscheidung, indem sie zeigen, ob Ihre Einschätzung des fairen Wertes höher oder niedriger als der Marktpreis ist. Außerdem werden Narratives automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge eintreffen, so dass Ihre Investmentstory immer die neuesten Entwicklungen widerspiegelt.

Einige Anleger könnten beispielsweise einen fairen Wert von 240 US-Dollar sehen, wenn sie ein schnelles KI-getriebenes Wachstum erwarten, während andere glauben, dass er bei 160 US-Dollar liegen könnte, wenn sie über Branchenzyklen oder Handelsrisiken besorgt sind. Mit Hilfe von Narrativen können Sie Ihre Entscheidungen an Ihren wahren Überzeugungen festmachen und die Bewertung persönlich, transparent und dynamisch gestalten.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Applied Materials noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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