Ist Applied Materials nach seinem 62%igen Anstieg um 2025 zu weit gelaufen?

• Wenn Sie sich fragen, ob Applied Materials nach seinem massiven Anstieg immer noch eine Überlegung wert ist, oder wenn Sie zu spät zur Party kommen, dann sind Sie hier richtig, um herauszufinden, was der aktuelle Kurs wirklich bedeutet.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um 6,1 %, im letzten Monat um 11,6 % und im bisherigen Jahresverlauf um 61,9 % gestiegen und baut damit auf einem mehrjährigen Anstieg von 215,5 % auf, der viele Anleger dazu veranlasst hat, sowohl das Potenzial als auch das Risiko der Aktie zu überdenken.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die starke Nachfrage nach Halbleiterproduktionsanlagen, da die Chiphersteller ihre Kapazitäten für KI-Infrastrukturen und Hochleistungscomputer ausbauen. Gleichzeitig verstärken die zunehmende Aufmerksamkeit der Politik für Chip-Lieferketten und die staatlichen Anreize für die inländische Fertigung das Narrativ, dass Applied Materials im Zentrum eines langfristigen Ausbaus der Branche steht.
• Trotz dieses Hintergrunds erhält Applied Materials nur 2 von 6 Punkten bei unseren grundlegenden Unterbewertungstests. Als Nächstes gehen wir darauf ein, wie verschiedene Bewertungsmethoden die Aktie betrachten, bevor wir am Ende zu einer noch nützlicheren Denkweise darüber zurückkehren, was der faire Wert für langfristige Anleger wirklich bedeutet.

Applied Materials schneidet bei unseren Bewertungstests mit nur 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Applied Materials Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft generieren kann, projiziert und diese Cashflows auf den heutigen Tag abzinst.

Für Applied Materials beträgt der letzte zwölfmonatige Free Cash Flow etwa 6,4 Milliarden $. Analysten geben detaillierte Prognosen für die nächsten Jahre ab, und Simply Wall St extrapoliert diese Schätzungen dann weiter in die Zukunft, wobei ein zweistufiges Free Cash Flow to Equity-Modell verwendet wird. Nach diesem Ansatz wird der freie Cashflow bis 2030 auf etwa 10,3 Milliarden US-Dollar ansteigen, wobei sich das Wachstum in späteren Jahren mit der Reifung des Unternehmens abschwächt.

Wenn all diese prognostizierten Cashflows auf den heutigen Tag abgezinst werden, kommt das DCF-Modell zu einem geschätzten inneren Wert von etwa 157,50 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie um etwa 68,5 % überbewertet ist. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger einen erheblichen Aufschlag für künftiges Wachstum zahlen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Applied Materials um 68,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 933 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Applied Materials kommen.

Ansatz 2: Applied Materials - Preis und Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Applied Materials ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine praktische Methode zur Bewertung, da es den Preis, den Anleger zahlen, direkt mit den Gewinnen verknüpft, die das Unternehmen heute erwirtschaftet. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres Gewinnwachstum und ein geringeres Risiko ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit ein niedrigeres, vorsichtigeres KGV rechtfertigen.

Applied Materials wird derzeit mit einem KGV von etwa 30,2x gehandelt. Das liegt unter dem Durchschnitt der Halbleiterindustrie von etwa 36,2x und auch unter dem breiteren Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von etwa 41,1x, was die Aktie im Vergleich zu vielen Chipnamen zunächst bescheiden erscheinen lassen könnte. Simply Wall St verwendet jedoch auch ein firmeneigenes Fair Ratio, das schätzt, welches KGV Sie für Applied Materials angesichts des Gewinnwachstumsprofils, der Margen, der Branche, der Marktkapitalisierung und der Risikofaktoren erwarten würden. Für Applied Materials liegt dieses faire Verhältnis bei 29,7x.

Da das faire Verhältnis auf das Unternehmen zugeschnitten ist und kein stumpfer Vergleich mit anderen Unternehmen, bietet es einen präziseren Anker für die Bewertung. Da das tatsächliche KGV nur geringfügig über dem fairen Verhältnis liegt, wird die Aktie auf der Ertragsseite als leicht teuer eingestuft.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Applied Materials-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Dies ist ein einfaches Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St, mit dem Sie den Zahlen Ihre eigene Geschichte über Applied Materials hinzufügen können. Sie können Ihre Sicht der Katalysatoren, Risiken und der langfristigen Positionierung mit spezifischen Prognosen für Umsatz, Gewinn und Margen verknüpfen. Das Tool wandelt dies in einen fairen Wert um, den Sie mit dem heutigen Kurs vergleichen können, um zu entscheiden, ob Sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen sollten. Außerdem wird dieser faire Wert automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge eintreffen. Ein Anleger könnte zum Beispiel eine vorsichtigere Erzählung über ein geringeres Wachstum, engere Gewinnspannen und einen Fairen Wert von etwa 160 $ pro Aktie erstellen. Ein anderer, optimistischerer Anleger könnte von einer stärkeren KI-getriebenen Nachfrage, einer höheren Rentabilität und einem fairen Wert von etwa 240 US-Dollar ausgehen. Beide Perspektiven sind klar quantifiziert, im Zeitverlauf leicht zu verfolgen und direkt mit dem aktuellen Marktpreis vergleichbar.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Applied Materials noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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