Ergebnisse: Tractor Supply Company hat die Erwartungen übertroffen und der Konsens hat seine Schätzungen aktualisiert

Investoren in Tractor Supply Company(NASDAQ:TSCO) hatten eine gute Woche, da die Aktien des Unternehmens um 8,4 % stiegen und bei 274 US$ schlossen, nachdem die Ergebnisse des ersten Quartals veröffentlicht wurden. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen in Höhe von 3,4 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprachen, überraschte Tractor Supply mit einem statutarischen Gewinn von 1,83 US$ pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Daher haben wir die letzten gesetzlichen Konsensschätzungen nach der Veröffentlichung der Gewinne gesammelt, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

Siehe unsere neueste Analyse für Tractor Supply

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 30 Analysten für Tractor Supply von einem Umsatz von 15,0 Mrd. US$ im Jahr 2024 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen angemessenen Anstieg des Umsatzes um 2,3 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Die Prognose für den Gewinn je Aktie liegt bei 10,36 US$ und entspricht damit in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 15,0 Mrd. USD und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 10,24 USD im Jahr 2024 ausgegangen. Obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben, haben sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen also nicht wesentlich geändert.

Das Konsenskursziel stieg um 6,4 % auf 262 USD, obwohl es keine nennenswerte Änderung der Gewinnschätzungen gab. Es könnte sein, dass die Analysten die Vorhersehbarkeit der Erträge von Tractor Supply durch einen Preisaufschlag widerspiegeln. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu bewerten, wie sehr die Ausreißermeinungen vom Mittelwert abweichen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Tractor Supply mit 300 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit 205 US-Dollar bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir davon ausgehen können, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Entwicklung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Tractor Supply voraussichtlich verlangsamen wird, wobei die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 3,1 % bis Ende 2024 deutlich unter dem historischen Wachstum von 14 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 4,9 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Tractor Supply langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat. Die Analysten bestätigen erneut, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung im Rahmen der Erwartungen liegt. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Tractor Supply voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Wir stellen eine Anhebung des Kursziels fest, was darauf hindeutet, dass die Analysten der Meinung sind, dass sich der innere Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit wahrscheinlich verbessern wird.

In Anlehnung an diesen Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Tractor Supply bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie jedoch zu enthusiastisch werden, haben wir 2 Warnzeichen für Tractor Supply entdeckt, die Sie beachten sollten.

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