eBay Inc. hat gerade die Gewinnerwartungen übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass eBay Inc.(NASDAQ:EBAY) sein Jahresergebnis an den Markt weitergegeben hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 7,5 % auf 64,74 USD. Insgesamt scheint das Ergebnis glaubwürdig zu sein - obwohl der Umsatz von 10 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprach, überraschte eBay mit einem Gewinn von 3,94 US$ pro Aktie, der damit um beachtliche 12 % über den Erwartungen lag. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten geblieben ist. Deshalb haben wir die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Siehe unsere aktuelle Analyse für eBay

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 30 Analysten, die eBay beobachten, nun einen Umsatz von 10,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies einen glaubwürdigen Anstieg der Einnahmen um 2,5 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 6,3 % auf 3,98 US-Dollar sinken. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 10,6 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 3,83 US$ prognostiziert. Den neuen Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten das Unternehmen inzwischen optimistischer zu sehen.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 65,01 USD, was bedeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten keine langfristigen Auswirkungen auf die Wertschöpfung für die Aktionäre haben dürften. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten genannten Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Es gibt einige unterschiedliche Auffassungen über eBay, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 80,00 US-Dollar und der pessimistischste mit 49,00 US-Dollar pro Aktie bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Meinung nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass extreme Ergebnisse auf die eBay-Aktionäre zukommen könnten.

Natürlich kann man diese Prognosen auch im Kontext der Branche selbst betrachten. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von eBay deutlich verlangsamen wird, wobei die Einnahmen bis Ende 2025 auf Jahresbasis voraussichtlich um 2,5 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 4,2 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 9,3 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als eBay.

Unterm Strich

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von eBay im nächsten Jahr hindeutet. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen mehrerer eBay-Analysten, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Auch unsere Analyse der eBay-Bilanz und die Frage, ob wir glauben, dass eBay zu viele Schulden hat, können Sie hier kostenlos auf unserer Plattform einsehen .

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