Bewertung der Realty Income Aktie nach dem jüngsten Kursrückgang und den Zinsschlagzeilen im Jahr 2025

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Realty Income unterbewertet ist, den richtigen Preis hat oder mit einem Aufschlag gehandelt wird? Damit sind Sie nicht allein, vor allem wenn man bedenkt, welchen Ruf die Aktie bei einkommensorientierten Anlegern genießt.
• Nach einem starken Jahresauftakt mit einem Plus von 7,1 % ist der Kurs von Realty Income in der letzten Woche um 2,7 % und im letzten Monat um 5,5 % gesunken. Dies zeigt, dass selbst stetige Dividendenfavoriten Schwankungen unterliegen können, wenn sich die Stimmung und die Umstände ändern.
• Die jüngsten Schlagzeilen über Realty Income haben die branchenweiten Diskussionen über Zinstrends und die Aussichten für Gewerbeimmobilien in den Vordergrund gerückt. Diese Nachrichten haben den Dialog über die Fähigkeit des Unternehmens, mit den sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen umzugehen, verstärkt und den Anlegern die Möglichkeit gegeben, über die Veränderungen des Aktienkurses hinaus zu denken.
• Was die Bewertung anbelangt, so erhält Realty Income in unserem Wertetest eine 2 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass es Raum für weitere Diskussionen darüber gibt, wie fair der Markt das Unternehmen bewertet. Werfen wir einen Blick auf die wichtigsten Bewertungsmethoden, und bleiben Sie dran, denn wir werden am Ende des Artikels auch einen Ansatz vorstellen, der noch mehr Perspektive bietet.

Realty Income erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Realty Income Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Für Realty Income verwendet dieser Ansatz bereinigte Betriebsmittel, um den wahrscheinlichen Wert des Unternehmens zu berechnen.

Derzeit erwirtschaftet Realty Income jährlich einen freien Cashflow von 3,62 Mrd. $. Die Analystenschätzungen erstrecken sich auf die nächsten fünf Jahre und deuten auf ein allmähliches Wachstum hin, wobei der Cashflow bis Ende 2029 voraussichtlich 4,70 Mrd. $ erreichen wird. Nach 2029 werden weitere Wachstumsprognosen extrapoliert, um zu schätzen, wie viel Cash das Unternehmen in den nächsten zehn Jahren erwirtschaften könnte.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Prognosen ergibt sich ein geschätzter innerer Wert je Aktie von 97,09 $. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Realty Income-Aktie mit einem Abschlag von 42,0 % auf ihren berechneten fairen Wert gehandelt wird.

Dieser beträchtliche Abschlag deutet darauf hin, dass Realty Income nach dem DCF-Modell auf dem aktuellen Niveau deutlich unterbewertet ist und für Anleger interessant sein könnte, die auf der Suche nach Werten im Immobiliensektor sind.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Realty Income um 42,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie diesen Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 860 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Realty Income kommen.

Ansatz 2: Realty Income Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebter und praktischer Maßstab für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Realty Income, denn es gibt an, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Das KGV ist hier besonders aufschlussreich, da die Erträge ein Eckpfeiler für renditeorientierte Real Estate Investment Trusts (REITs) sind, was es zu einer weit verbreiteten Benchmark in diesem Sektor macht.

Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass die Wachstumserwartungen und die Risiken bestimmen, was ein "normales" oder "faires" KGV ist. Unternehmen mit einem stärkeren erwarteten Gewinnwachstum oder einem geringeren Risikoprofil weisen in der Regel höhere KGVs auf. Andererseits werden Unternehmen mit unsicheren Wachstumsaussichten oder größeren Risiken vom Markt oft mit niedrigeren Multiplikatoren bewertet.

Realty Income wird derzeit mit einem KGV von 53,86x gehandelt. Dies liegt deutlich über dem Branchendurchschnitt für Einzelhandels-REITs von 28,79x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 31,70x. Obwohl dies zunächst auf einen Aufschlag hindeutet, ist es hilfreich, das "faire Verhältnis" von Simply Wall St einzuführen, das in diesem Fall 37,36x beträgt. Das faire Verhältnis dient dazu, oberflächliche Vergleiche herauszufiltern, indem es die einzigartige Mischung aus erwartetem Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Risikofaktoren, Branchenprofil und Marktkapitalisierung von Realty Income berücksichtigt.

Vergleicht man das faire Verhältnis mit dem aktuellen KGV von Realty Income, so sieht es so aus, als ob die Aktie über dem Wert gehandelt wird, der typischerweise durch ihre Fundamentaldaten gerechtfertigt wäre. Dies deutet darauf hin, dass Realty Income im Verhältnis zu dem, was für seine Situation als fair angesehen werden würde, auf der Grundlage der Erträge derzeit überbewertet sein könnte.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1402 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Realty Income Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Sichtweise auf ein Unternehmen. Es ist eine Geschichte, die Ihre eigene Finanzprognose, Ihre Annahmen über Wachstum, Gewinnspannen und Risiken sowie den Ihrer Meinung nach fairen Wert der Aktie miteinander verbindet. Anhand von Narratives können Sie sehen, wie Ihre Sichtweise aussieht, indem Sie die zugrundeliegende Geschichte eines Unternehmens mit dessen finanzieller Zukunft verknüpfen und Ihnen helfen, klarere Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem Sie Ihren geschätzten fairen Wert mit dem heutigen Marktpreis vergleichen.

Narratives sind ein zugängliches Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten in Echtzeit teilen und aktualisieren. Sie werden automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen, wie z. B. Erträge oder Nachrichten, eintreffen, so dass Ihre Einschätzung immer aktuell bleibt. Bei Realty Income zum Beispiel könnte ein Anleger ein moderates Wachstum und einen fairen Wert von 61,26 $ prognostizieren und die Aktie als "HOLD" einstufen. Ein anderer, der optimistischer in Bezug auf die globale Expansion ist, sieht einen fairen Wert von 75,00 $ und glaubt an ein erhebliches Aufwärtspotenzial. Unabhängig von Ihrem Ansatz bieten Narratives eine klare, dynamische Möglichkeit, Ihre Aussichten mit umsetzbaren Investitionsentscheidungen zu verbinden.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Realty Income noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .