Tilray Brands, Inc.'s (NASDAQ:TLRY) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist mangelhaft

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 2,2x sendet Tilray Brands, Inc.(NASDAQ:TLRY) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Pharmaunternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 2,9 haben und sogar KGVs von mehr als 21 nicht ungewöhnlich sind. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie sich Tilray Brands entwickelt hat

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit zurückbleibt, hat sich Tilray Brands relativ träge entwickelt. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich der derzeitige Trend des schwachen Umsatzwachstums fortsetzen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig gehalten hat. Wenn dies der Fall ist, dann werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Tilray Brands ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von Tilray Brands als angemessen angesehen wird.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Zuwachs von 6,1 % bei den Einnahmen erzielt. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 53 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 18 % pro Jahr steigen werden. Das liegt deutlich unter dem für die gesamte Branche prognostizierten Wachstum von 53 % pro Jahr.

Anhand dieser Informationen können wir erkennen, warum Tilray Brands zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger von einem begrenzten zukünftigen Wachstum ausgehen und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zu Tilray Brands' Kurs-Gewinn-Verhältnis

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein schlechter Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von Tilray Brands, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens ein Hauptgrund für das niedrige KGV sind. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Wir wollen nicht zu sehr in die Parade fahren, aber wir haben auch 1 Warnzeichen für Tilray Brands gefunden, auf das Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Tilray Brands ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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