Unangenehme Überraschungen könnten für Royalty Pharma plc's (NASDAQ:RPRX) Aktien anstehen

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Royalty Pharma plc(NASDAQ:RPRX) von 5,3 lässt das Unternehmen im Vergleich zur Pharmabranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 2,8 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 0,8 keine Seltenheit sind, im Moment wie einen starken Verkauf aussehen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Royalty Pharma

Wie sich Royalty Pharma entwickelt hat

Das jüngste Umsatzwachstum von Royalty Pharma entsprach dem der Branche. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich die Umsatzentwicklung in Zukunft verbessern wird, was das derzeit hohe Kurs-Umsatz-Verhältnis rechtfertigen würde. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Royalty Pharma ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 5,2 %. Die Einnahmen sind auch insgesamt um 11 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen, teilweise dank des Wachstums in den letzten 12 Monaten. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren jährlich um 11 % steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 17 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Royalty Pharma über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Obwohl die Analysten für Royalty Pharma ein schwächeres Umsatzwachstum als in der Branche prognostizieren, scheint sich dies nicht im Geringsten auf das Kurs-Umsatz-Verhältnis auszuwirken. Die Schwäche der Umsatzschätzungen des Unternehmens ist kein gutes Zeichen für das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis, das sich verschlechtern könnte, wenn sich die Umsatzstimmung nicht verbessert. Auf diesen Kursniveaus sollten die Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 3 Warnzeichen für Royalty Pharma gefunden haben, die Sie in Betracht ziehen sollten.

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