Ist die jüngste Rallye von 29 % ein Zeichen für eine neue Chance für die Illumina-Aktie?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Illumina ein verstecktes Juwel sein könnte, das möglicherweise unterbewertet ist und eine Chance bietet, die andere vielleicht verpassen?
• Trotz des jüngsten Kursanstiegs von 29,0 % im letzten Monat liegt die Illumina-Aktie seit Jahresbeginn immer noch um -8,4 % unter dem Niveau von vor einem und vor fünf Jahren.
• Die Nachrichten rund um das Unternehmen waren lebhaft, und die Anleger reagierten auf Entwicklungen in der Strategie und Führung von Illumina. Die jüngsten Schlagzeilen haben die Veränderungen im Vorstand und die laufenden Diskussionen über die künftige Ausrichtung des Unternehmens ins Rampenlicht gerückt und Spekulationen darüber angeheizt, wohin sich die Aktie als nächstes bewegen könnte.
• Was die Bewertung angeht, so erhält Illumina bei unseren Haupttests zur Unterbewertung eine Punktzahl von 4 von 6, aber die Bewertung umfasst mehr als nur Zahlen. Schauen wir uns die wichtigsten Ansätze an, und bleiben Sie dran, um am Ende eine noch tiefere Perspektive zu erhalten.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Illumina mit -11,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Illumina Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) hilft bei der Schätzung des inneren Wertes eines Unternehmens, indem es die erwarteten zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz zielt darauf ab, zu erfassen, wie viel freie Barmittel Illumina in Zukunft unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes generieren kann.

Der zuletzt gemeldete Free Cash Flow (FCF) von Illumina beläuft sich auf 896 Millionen US-Dollar. Die Analystenschätzungen geben einen Ausblick auf die nächsten fünf Jahre, während die Prognosen darüber hinaus aus beobachteten Trends extrapoliert wurden. Bis 2028 wird der Free Cash Flow auf 1,09 Milliarden US-Dollar geschätzt, wobei bis 2035 ein weiteres Wachstum erwartet wird. Jede jährliche FCF-Projektion wird abgezinst, um ihren heutigen Wert widerzuspiegeln, wobei sowohl die Eingaben der Analysten als auch die berechneten Schätzungen über das Prognosefenster hinaus berücksichtigt werden.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Prognosen und unter Verwendung des zweistufigen DCF-Modells (Free Cash Flow to Equity) liegt der geschätzte faire Wert der Illumina-Aktie bei $155,71 pro Aktie. Da das DCF-Modell darauf hindeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 23,0 % auf den inneren Wert gehandelt wird, scheint Illumina nach dieser Methode derzeit unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Illumina um 23,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 870 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Illumina kommen.

Ansatz 2: Illumina Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie Illumina ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine häufig verwendete Bewertungskennzahl, da es direkt vergleicht, was Anleger bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Ein niedrigeres KGV kann darauf hindeuten, dass die Aktie relativ günstig ist, aber der Kontext ist wichtig. Das Wachstumspotenzial und das Risikoprofil eines Unternehmens beeinflussen, was als "normales" oder "faires" KGV angesehen wird. Anleger sind in der Regel bereit, mehr für schnell wachsende oder weniger risikoreiche Unternehmen zu zahlen, so dass ihr faires KGV oft höher ist.

Illumina wird derzeit mit einem KGV von 26x gehandelt. Dies liegt sowohl unter dem Branchendurchschnitt von 37x als auch unter dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 32x. Im Vergleich zu diesen Benchmarks scheint Illumina mit einem Abschlag gehandelt zu werden, was die Aufmerksamkeit wertorientierter Anleger auf sich ziehen könnte. Einfache Vergleiche können jedoch wichtige Nuancen in Bezug auf die Wachstumsaussichten oder die Risikoexposition eines Unternehmens übersehen.

Aus diesem Grund ist das von Simply Wall St entwickelte Fair Ratio nützlich. Das faire Verhältnis für Illumina liegt bei 24,4x und spiegelt eine gemischte Sichtweise des prognostizierten Gewinnwachstums, der Gewinnmargen, der Größe und der einzigartigen Risiken und Chancen des Unternehmens im Biowissenschaftssektor wider. Im Gegensatz zu einem pauschalen Vergleich mit Gleichaltrigen oder Branchendurchschnitten ist das faire Verhältnis auf den spezifischen Kontext von Illumina zugeschnitten und vermittelt ein differenzierteres Gefühl dafür, was das Unternehmen wert sein sollte.

Da das aktuelle KGV von Illumina mit 26x sehr nahe am fairen Verhältnis von 24,4x liegt, scheint die Aktie bei dieser wichtigen Kennzahl genau richtig bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wirkliche Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1398 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Illumina-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre persönliche Geschichte oder Sichtweise auf die Zukunft eines Unternehmens: Es verbindet Ihre Überzeugungen über das Umsatzwachstum, die Erträge und die Gewinnspannen von Illumina mit einer klar definierten Finanzprognose und einem fairen Wert. Anstatt nur Zahlen zu betrachten, können Sie mit Narratives erklären, warum Sie Illumina für unter- oder überbewertet halten, indem Sie Ihre Annahmen über das Unternehmen, seine Risiken und Chancen sowie die Ihrer Meinung nach wichtigsten Faktoren kombinieren.

Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St, die bereits von Millionen von Anlegern genutzt wird, um gemeinsam Entscheidungen zu treffen, kostenlos und für jedermann einfach zu nutzen. Sie helfen Ihnen zu sehen, was andere Anleger glauben, werden automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden, und ermöglichen es Ihnen, Ihre Annahmen mit den Konsensmeinungen und Echtzeitkursen zu vergleichen. Einige Anleger erstellen beispielsweise ein Narrativ für Illumina und erwarten ein Kursziel von bis zu 185 $, wenn sich das Wachstum und die Innovation im Bereich der klinischen Genomik weiter beschleunigen, während andere vorsichtiger sind und ein Kursziel von bis zu 75 $ prognostizieren, wenn sich der Wettbewerb verschärft und operative Risiken in China auftreten. Erzählungen helfen Ihnen dabei, diese Szenarien zu visualisieren, zu entscheiden, ob jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen oder Verkaufen ist, und auf der Grundlage Ihrer eigenen Perspektive sichere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Illumina noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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