Ist IDEAYA Biosciences (NASDAQ:IDYA) eine riskante Investition?

Der legendäre Fondsmanager Li Lu (der von Charlie Munger unterstützt wurde) sagte einmal: "Das größte Anlagerisiko ist nicht die Volatilität der Preise, sondern die Frage, ob Sie einen dauerhaften Kapitalverlust erleiden werden. Es scheint also, als wüssten die klugen Köpfe, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor sind, wenn es darum geht, das Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Wichtig ist, dass IDEAYA Biosciences, Inc.(NASDAQ:IDYA) Schulden hat. Aber ist diese Verschuldung ein Grund zur Sorge für die Aktionäre?

Wann ist Verschuldung gefährlich?

Schulden sind ein Instrument zur Unterstützung des Unternehmenswachstums, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Das kommt zwar nicht allzu häufig vor, doch erleben wir häufig, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Schulden einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens sollte man zunächst die Barmittel und die Schulden zusammen betrachten.

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Wie hoch ist die Verschuldung von IDEAYA Biosciences?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass IDEAYA Biosciences im September 2023 Schulden in Höhe von 2,10 Mio. US-Dollar hatte, was einen Anstieg von Null im Vergleich zu einem Jahr bedeutet. Auf der anderen Seite verfügt das Unternehmen aber auch über 468,8 Mio. USD an Barmitteln, was zu einer Nettobargeldposition von 466,7 Mio. USD führt.

Wie gesund ist die Bilanz von IDEAYA Biosciences?

Wenn wir die letzten Bilanzdaten näher betrachten, sehen wir, dass IDEAYA Biosciences Verbindlichkeiten in Höhe von 24,9 Mio. US$ hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig sind, und keine Verbindlichkeiten, die darüber hinaus fällig sind. Andererseits verfügte das Unternehmen über liquide Mittel in Höhe von 468,8 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 6,70 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Das Unternehmen verfügt also über 450,6 Mio. US$ mehr an liquiden Mitteln als an Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass IDEAYA Biosciences seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit zurückzahlen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Kurz gesagt, IDEAYA Biosciences verfügt über Nettoliquidität, so dass man mit Fug und Recht behaupten kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Es besteht kein Zweifel daran, dass wir aus der Bilanz am meisten über Schulden erfahren. Aber letztendlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob IDEAYA Biosciences seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Im letzten Jahr verzeichnete IDEAYA Biosciences einen Verlust vor Zinsen und Steuern und schrumpfte seine Einnahmen um 54 % auf 23 Mio. USD. Das verheißt, offen gesagt, nichts Gutes.

Wie riskant ist IDEAYA Biosciences also?

Es liegt in der Natur der Sache, dass Unternehmen, die Verluste machen, risikoreicher sind als solche, die seit langem Gewinne erwirtschaften. Und Tatsache ist, dass IDEAYA Biosciences in den letzten zwölf Monaten beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat. Tatsächlich hat das Unternehmen in dieser Zeit 116 Mio. USD an Barmitteln verbrannt und einen Verlust von 113 Mio. USD gemacht. Dies macht das Unternehmen zwar etwas riskant, aber man darf nicht vergessen, dass es über Nettobarmittel in Höhe von 466,7 Millionen US-Dollar verfügt. Das bedeutet, dass das Unternehmen mehr als zwei Jahre lang mit seinem derzeitigen Ausgabentempo weitermachen könnte. Insgesamt scheint die Bilanz des Unternehmens im Moment nicht übermäßig riskant zu sein, aber wir sind immer vorsichtig, bis wir den positiven freien Cashflow sehen. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Doch nicht alle Anlagerisiken liegen in der Bilanz - ganz im Gegenteil. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für IDEAYA Biosciences ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

Letztendlich ist es oft besser, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die frei von Nettoschulden sind. Sie können auf unsere spezielle Liste solcher Unternehmen zugreifen (alle mit einer Erfolgsbilanz beim Gewinnwachstum). Sie ist kostenlos.

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