Fate Therapeutics, Inc. (NASDAQ:FATE) wird durch unzureichendes Wachstum zurückgehalten, selbst nachdem die Aktien um 57% gestiegen sind

Trotz eines bereits starken Anstiegs haben die Aktien von Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE) in den letzten dreißig Tagen einen Zuwachs von 57 % verzeichnet. Auf breiterer Basis betrachtet, ist der Zuwachs von 15 % für das Gesamtjahr zwar nicht ganz so stark wie im letzten Monat, aber dennoch recht vernünftig.

Trotz des starken Kursanstiegs ist Fate Therapeutics mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 6,6x eine gute Kaufgelegenheit, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Biotech-Unternehmen in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 13,9x haben und selbst P/S-Werte von mehr als 62x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Wie sich Fate Therapeutics entwickelt hat

Fate Therapeutics hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seinen Umsatz stärker als die meisten anderen Unternehmen steigern konnte. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Umsatzentwicklung deutlich abschwächt, was den Aktienkurs und damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis drückt. Wenn es dem Unternehmen gelingt, den Kurs zu halten, dann sollten die Anleger mit einem Aktienkurs belohnt werden, der den Umsatzzahlen entspricht.

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Wird für Fate Therapeutics ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Fate Therapeutics ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem der Branche zurückbleiben wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 54 % steigern konnte. Spektakulär ist, dass sich das dreijährige Umsatzwachstum um mehrere Größenordnungen erhöht hat, was zum Teil dem Umsatzwachstum der letzten 12 Monate zu verdanken ist. Dementsprechend wären die Aktionäre mit diesen mittelfristigen Wachstumsraten überglücklich gewesen.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren um 59 % pro Jahr sinken wird. Derweil wird für die gesamte Branche ein jährliches Wachstum von 252 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Fate Therapeutics unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Aufrechterhaltung dieser Kurse könnte schwierig werden, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Schlusswort

Der jüngste Kurssprung von Fate Therapeutics reicht immer noch nicht aus, um das Kurs-Gewinn-Verhältnis an den Branchendurchschnitt heranzuführen. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und die Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Es ist klar zu erkennen, dass Fate Therapeutics sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, da die Umsatzprognose wie erwartet schwach ausfällt. Da andere Unternehmen der Branche ein Umsatzwachstum prognostizieren, rechtfertigen die schlechten Aussichten von Fate Therapeutics das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 4 Warnzeichen für Fate Therapeutics (1 kann nicht ignoriert werden!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Fate Therapeutics zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um sich einen Überblick zu verschaffen, was es sonst noch gibt.

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