Der 28%ige Kursrückgang von Fate Therapeutics, Inc. (NASDAQ:FATE) zeigt, dass die Stimmung den Erträgen entspricht

Die Aktien von Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE) sind im letzten Monat um beachtliche 28 % zurückgegangen und haben damit einen großen Teil ihrer soliden jüngsten Performance wieder zunichte gemacht. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die in den letzten zwölf Monaten dabei geblieben sind, nun auf einem Kursrückgang von 21 %.

Da der Kurs erheblich gesunken ist, könnte Fate Therapeutics mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 8,6x derzeit bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Biotech-Branche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 12,6x haben und sogar P/S von mehr als 63x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie sich Fate Therapeutics entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnen konnte, hat Fate Therapeutics den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen nach wie vor mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, während es in Ungnade fällt.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Fate Therapeutics ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 34 % gesunken sind. Dennoch ist es bewundernswert, dass die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 102 % gestiegen sind, ungeachtet der letzten 12 Monate. Die Aktionäre würden sich über die mittelfristigen Umsatzwachstumsraten freuen, auch wenn sie es vorgezogen hätten, den Lauf fortzusetzen.

Was die Zukunft betrifft, so deuten die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren um 54 % pro Jahr sinken wird. Für die gesamte Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 162 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Fate Therapeutics unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Aufrechterhaltung dieser Kurse könnte schwierig werden, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Der zuletzt schwache Aktienkurs von Fate Therapeutics hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder unter das anderer Biotech-Unternehmen gedrückt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Bei Umsatzprognosen, die hinter denen der übrigen Branche zurückbleiben, ist es nicht verwunderlich, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Fate Therapeutics am unteren Ende des Spektrums liegt. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 4 Warnzeichen für Fate Therapeutics gefunden haben (1 ist ein wenig besorgniserregend!), die Sie berücksichtigen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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