Diese 4 Maßnahmen deuten darauf hin, dass die Hello Group (NASDAQ:MOMO) Schulden sicher einsetzt

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wir stellen fest, dass die Hello Group Inc.(NASDAQ:MOMO) Schulden in ihrer Bilanz hat. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Wann ist Verschuldung gefährlich?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann riskant, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, sei es mit freiem Cashflow oder durch Kapitalbeschaffung zu einem attraktiven Preis. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, könnten die Aktionäre letztlich leer ausgehen. Auch wenn dies nicht allzu häufig vorkommt, erleben wir häufig, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Schulden einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens sollte man zunächst die liquiden Mittel und die Schulden zusammen betrachten.

Siehe unsere neueste Analyse für die Hello Group

Wie hoch ist die Verschuldung der Hello Group?

Die nachstehende Abbildung, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass die Hello Group Ende Dezember 2023 Schulden in Höhe von 2,17 Mrd. CN¥ hatte, was einer Verringerung von 2,65 Mrd. CN¥ innerhalb eines Jahres entspricht. Dem stehen jedoch CN¥6,89 Mrd. an Barmitteln gegenüber, was zu einem Nettobarvermögen von CN¥4,72 Mrd. führt.

Wie gesund ist die Bilanz der Hello Group?

Die jüngsten Bilanzdaten zeigen, dass die Hello Group Verbindlichkeiten in Höhe von 2,09 Mrd. CN¥ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 2,15 Mrd. CN¥, die danach fällig werden. Demgegenüber stehen CN¥6,89 Mrd. an Barmitteln und CN¥208,8 Mio. an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Das Unternehmen verfügt also über 2,86 Mrd. CN¥ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Dieser Liquiditätsüberschuss deutet darauf hin, dass die Bilanz der Hello Group einen Schlag ebenso gut verkraften kann wie Homer Simpsons Kopf einen Schlag. In diesem Sinne könnte man sagen, dass die Bilanz des Unternehmens in der Lage ist, mit einigen Widrigkeiten umzugehen. Kurz gesagt, die Hello Group verfügt über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht sagen kann, dass sie keine hohe Schuldenlast hat!

Darüber hinaus konnte die Hello Group ihr EBIT in den letzten zwölf Monaten um 42 % steigern, und dieses Wachstum wird es leichter machen, die Schulden zu bewältigen. Bei der Analyse des Schuldenstands ist die Bilanz der offensichtliche Ausgangspunkt. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob die Hello Group ihre Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Aber auch unsere letzte Überlegung ist wichtig, denn ein Unternehmen kann seine Schulden nicht mit Gewinnen auf dem Papier bezahlen; es braucht kaltes, hartes Geld. Die Hello Group mag zwar über Nettobarmittel in der Bilanz verfügen, aber es ist dennoch interessant zu sehen, wie gut das Unternehmen seinen Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) in freien Cashflow umwandelt, da dies sowohl den Bedarf an Schulden als auch die Fähigkeit zum Schuldenmanagement beeinflussen wird. In den letzten drei Jahren verzeichnete die Hello-Gruppe einen freien Cashflow in Höhe von 73 % ihres EBIT, was in etwa normal ist, da der freie Cashflow keine Zinsen und Steuern enthält. Dieser freie Cashflow versetzt das Unternehmen in eine gute Position, um bei Bedarf Schulden abzubauen.

Resümee

Wir haben zwar Verständnis für Anleger, die Schulden für bedenklich halten, doch sollten Sie nicht vergessen, dass die Hello Group über Nettobarmittel in Höhe von 4,72 Mrd. CN¥ sowie über mehr liquide Mittel als Verbindlichkeiten verfügt. Und sie hat uns mit ihrem EBIT-Wachstum von 42 % im letzten Jahr beeindruckt. Unterm Strich finden wir die Verschuldung der Hello Group überhaupt nicht besorgniserregend. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztlich kann jedes Unternehmen aber auch Risiken aufweisen, die außerhalb der Bilanz bestehen. Bei der Hello Group gibt es zum Beispiel 2 Warnzeichen (und eines davon ist signifikant) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Letztendlich ist es manchmal einfacher, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die gar keine Schulden brauchen. Eine Liste mit Wachstumswerten ohne Nettoverschuldung steht unseren Lesern ab sofort 100 % kostenlos zur Verfügung.

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