Royal Gold's (NASDAQ:RGLD) einjähriges Gewinnwachstum bleibt hinter der 30%igen Jahresrendite der Aktionäre zurück

Eine Möglichkeit, mit der Aktienvolatilität umzugehen, besteht darin, ein gut diversifiziertes Portfolio zu haben. Natürlich geht es darum, Aktien auszuwählen, die besser abschneiden als ein Indexfonds. Ein solches Unternehmen ist Royal Gold, Inc.(NASDAQ:RGLD), dessen Aktienkurs im letzten Jahr um 28 % gestiegen ist und damit leicht über der Marktrendite von rund 26 % (ohne Dividenden) liegt. Die längerfristigen Renditen sind positiv, der Aktienkurs ist in drei Jahren um 25 % gestiegen.

Die vergangene Woche hat sich für Royal Gold-Anleger als lukrativ erwiesen. Schauen wir uns also an, ob die Fundamentaldaten die einjährige Performance des Unternehmens bestimmt haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu Royal Gold

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Im letzten Jahr hat Royal Gold seinen Gewinn je Aktie (EPS) um 4,7 % gesteigert. Dieses EPS-Wachstum ist deutlich geringer als der 28%ige Anstieg des Aktienkurses. Dies deutet darauf hin, dass der Markt jetzt optimistischer gegenüber der Aktie ist.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf die Abbildung klicken, können Sie mehr Details sehen).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen seine Gewinne über die Jahre hinweg steigern wird. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Eine andere Sichtweise

Royal Gold erzielte im Laufe des Jahres einen TSR von 30 % (einschließlich Dividenden). Das entspricht ziemlich genau der Rendite des breiten Marktes. Die meisten würden sich über einen Gewinn freuen, und es ist hilfreich, dass die Jahresrendite sogar besser ist als die durchschnittliche Rendite über fünf Jahre, die bei 2 % lag. Es ist möglich, dass die Weitsicht des Managements auch in Zukunft für Wachstum sorgen wird, selbst wenn sich der Aktienkurs abschwächt. Bevor Sie mehr Zeit mit Royal Gold verbringen , sollten Sie hier klicken, um zu sehen, ob Insider Aktien gekauft oder verkauft haben.

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Small Caps, die von Insidern gekauft werden, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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