Die Aktionäre von Prudential Financial (NYSE:PRU) erzielen in den letzten 5 Jahren einen CAGR von 11%, doch die Gewinne sind geschrumpft

Wenn Sie eine Aktie kaufen und über viele Jahre halten, hoffen Sie, dass Sie einen Gewinn erzielen. Noch besser wäre es, wenn der Aktienkurs stärker steigen würde als der Marktdurchschnitt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs von Prudential Financial, Inc.(NYSE:PRU) in den letzten fünf Jahren zwar um 33 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. In den letzten zwölf Monaten ist der Aktienkurs um beachtliche 20 % gestiegen.

Die vergangene Woche hat sich für die Anleger von Prudential Financial als lukrativ erwiesen. Sehen wir uns also an, ob die Fundamentaldaten die Fünfjahresperformance des Unternehmens bestimmt haben.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist der Gewinn pro Aktie von Prudential Financial um 4,7 % pro Jahr gesunken.

Es ist also schwer zu behaupten, dass der Gewinn je Aktie die beste Kennzahl zur Beurteilung des Unternehmens ist, da es derzeit möglicherweise nicht auf Gewinne optimiert ist. Daher lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, um die Kursbewegungen zu verstehen.

Tatsächlich ist die Dividende im Laufe der Zeit gestiegen, was positiv zu bewerten ist. Vielleicht haben die Dividendenanleger dazu beigetragen, den Aktienkurs zu stützen.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Wir wissen, dass Prudential Financial sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Wenn Sie daran denken, Prudential Financial-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Prudential Financial lag in den letzten 5 Jahren bei 71 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Prudential Financial haben in den letzten zwölf Monaten eine Rendite von 26 % erzielt (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), was nicht weit von der allgemeinen Marktrendite entfernt ist. Dieser Gewinn sieht ziemlich zufriedenstellend aus, und er ist sogar besser als der Fünfjahres-TSR von 11 % pro Jahr. Es ist möglich, dass die Weitsicht des Managements auch in Zukunft für Wachstum sorgen wird, selbst wenn sich der Aktienkurs abschwächt. Bevor Sie sich eingehender mit Prudential Financial befassen , sollten Sie hier klicken, um zu sehen, ob Insider Aktien gekauft oder verkauft haben.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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