Kenvue Inc. Ergebnis verfehlt Analystenschätzungen: Das prognostizieren die Analysten jetzt

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass Kenvue Inc.(NYSE:KVUE) sein Jahresergebnis veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 5,2 % auf 20,18 USD. Es sieht so aus, als ob die Ergebnisse insgesamt ein wenig negativ waren. Während die Einnahmen in Höhe von 15 Mrd. USD den Prognosen der Analysten entsprachen, blieben die statutarischen Gewinne hinter den Erwartungen zurück und verfehlten die Schätzungen um 9,3 % auf 0,54 USD pro Aktie. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Kenvue

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 15 Analysten von Kenvue derzeit einen Umsatz von 15,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 86 % auf 1,00 US$ ansteigt. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 15,9 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,03 US$ prognostiziert. Es ist ziemlich klar, dass der Pessimismus nach den jüngsten Ergebnissen wieder zugenommen hat, was zu einer schwächeren Umsatzprognose und einem leichten Rückgang der Schätzungen für den Gewinn pro Aktie geführt hat.

Die Analysten haben ihr Kursziel von 23,47 US-Dollar nicht wesentlich geändert, was darauf hindeutet, dass die Herabstufungen keine langfristigen Auswirkungen auf die Bewertung von Kenvue haben dürften. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißermeinungen vom Mittelwert abweichen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Kenvue mit 26,55 US$ pro Aktie, während der negativste Analyst den Wert mit 21,00 US$ angibt. Dies ist eine sehr geringe Spanne zwischen den Schätzungen, was entweder bedeutet, dass Kenvue ein leicht zu bewertendes Unternehmen ist, oder - was wahrscheinlicher ist - dass sich die Analysten stark auf einige Schlüsselannahmen verlassen.

Wenn wir uns nun das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Performance als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Kenvue erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 0,5 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 1,7 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 3,8 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Kenvue langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Kenvue mit geschäftlichem Gegenwind zu rechnen hat. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Dennoch sind wir der Meinung, dass der längerfristige Kursverlauf des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir haben Schätzungen mehrerer Kenvue-Analysten, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 4 Warnzeichen für Kenvue ausgemacht ( von denen uns eines nicht gefällt!), die Sie kennen sollten.

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