Die Ein-Jahres-Renditen für die Aktionäre von Kimberly-Clark (NYSE:KMB) lagen bei , doch das Gewinnwachstum war noch besser

Im Durchschnitt steigen die Aktienmärkte im Laufe der Zeit tendenziell an. Das macht das Investieren attraktiv. Aber nicht jede Aktie, die Sie kaufen, wird sich so gut entwickeln wie der Gesamtmarkt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs der Kimberly-Clark Corporation(NYSE:KMB) im letzten Jahr zwar um 17 % gestiegen, liegt damit aber hinter der Marktrendite zurück. Allerdings sind die längerfristigen Renditen nicht so beeindruckend, da die Aktie in drei Jahren nur 4,8 % zugelegt hat.

Die vergangene Woche hat sich für Kimberly-Clark-Anleger als lukrativ erwiesen. Schauen wir also, ob die Fundamentaldaten die einjährige Performance des Unternehmens bestimmt haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Kimberly-Clark

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

Im letzten Jahr hat Kimberly-Clark seinen Gewinn je Aktie (EPS) um 39 % gesteigert. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der Anstieg des Aktienkurses um 17 % nicht mit dem Wachstum des Gewinns pro Aktie Schritt halten konnte. Es scheint also, dass der Markt nicht mehr so begeistert von Kimberly-Clark ist wie zuvor. Dies könnte eine Gelegenheit sein.

Wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Uns gefällt, dass die Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch sind die künftigen Erträge weitaus wichtiger als die Frage, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Kimberly-Clark lag im letzten Jahr bei 22 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Der TSR von Kimberly-Clark entsprach im vergangenen Jahr mit 22 % weitgehend dem Marktdurchschnitt. Die meisten würden sich über einen Gewinn freuen, und es ist hilfreich, dass die Jahresrendite sogar besser ist als die durchschnittliche Rendite über fünf Jahre, die 6 % betrug. Selbst wenn sich der Kursanstieg ab jetzt verlangsamt, besteht eine gute Chance, dass es sich um ein Unternehmen handelt, das man langfristig im Auge behalten sollte. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Kimberly-Clark besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Kimberly-Clark identifiziert , das Sie beachten sollten.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Hinweis: Die meisten von ihnen fliegen unter dem Radar).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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