Herbalife Ltd. Ergebnis verfehlt Analystenschätzungen: Das prognostizieren die Analysten jetzt

Die Aktionäre von Herbalife Ltd.(NYSE:HLF) hatten eine schreckliche Woche, da die Aktien in der Woche nach den letzten Jahresergebnissen um 33 % auf 8,07 US$ abstürzten. Die Einnahmen entsprachen mit 5,1 Mrd. US$ den Prognosen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie mit 1,42 US$ pro Aktie 16 % unter den Erwartungen der Analysten lag. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten geblieben ist. Daher haben wir die neuesten Prognosen nach den Ergebnissen zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Siehe unsere neueste Analyse für Herbalife

Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die fünf Analysten von Herbalife für 2024 einen Umsatz von 5,09 Mrd. US-Dollar, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 43 % auf 2,05 US$ steigen wird. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 5,14 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,07 US$ prognostiziert. Die Stimmung hat sich also nach den jüngsten Ergebnissen deutlich eingetrübt, was sich auch in der deutlichen Senkung der neuen EPS-Prognosen widerspiegelt.

Es mag überraschen, dass das Konsenskursziel um 21 % auf 13,60 USD gesunken ist, wobei die Analysten die niedrigeren Gewinnprognosen eindeutig mit der Entwicklung des Aktienkurses in Verbindung bringen. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste Herbalife-Analyst hat ein Kursziel von 19,00 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 10,00 US-Dollar bewertet. Beachten Sie die große Kluft zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sehen, wie sie sich mit der bisherigen Performance und den Wachstumsschätzungen der Branche messen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Herbalife voraussichtlich verlangsamen wird, wobei die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 0,5 % bis Ende 2024 deutlich unter dem historischen Wachstum von 1,3 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 7,1 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, scheint es offensichtlich, dass Herbalife auch langsamer wachsen wird als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Herbalife Gegenwind bevorstehen könnte. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Herbalife voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Das Konsenskursziel ist deutlich gesunken, da die Analysten durch die jüngsten Ergebnisse offenbar nicht beruhigt wurden, was zu einer niedrigeren Einschätzung der künftigen Bewertung von Herbalife führte.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Herbalife kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen von mehreren Herbalife-Analysten, die bis 2025 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Bevor Sie sich jedoch zu sehr begeistern, haben wir 4 Warnzeichen für Herbalife entdeckt (2 können nicht ignoriert werden!), die Sie beachten sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.