Der CEO von Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) erwartet vielleicht nicht, dass die Aktionäre dieses Jahr so großzügig sein werden

Wichtige Einblicke

• Die Jahreshauptversammlung von Estée Lauder Companies findet am 17. November statt
• Das Gehalt von 2,10 Millionen US-Dollar ist Teil der Gesamtvergütung von CEO Fabrizio Freda
• Die Gesamtvergütung liegt 510% über dem Branchendurchschnitt
• In den letzten drei Jahren sank der Gewinn pro Aktie von Estée Lauder Companies um 3,4 % und in den letzten drei Jahren betrug der Gesamtverlust für die Aktionäre 54 %.

Die Aktionäre werden wahrscheinlich nicht allzu beeindruckt sein von den wenig überzeugenden Ergebnissen, die The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL ) kürzlich vorgelegt hat. Die Aktionäre werden sich dafür interessieren, was der Vorstand auf der nächsten Hauptversammlung am 17. November zu sagen haben wird, um die Performance zu verbessern. Dies wird auch eine Gelegenheit sein, den Vorstand in Bezug auf die Ausrichtung des Unternehmens herauszufordern und über Beschlüsse wie die Vergütung der Führungskräfte abzustimmen. Wir legen dar, warum wir der Meinung sind, dass die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden nicht mit der Unternehmensleistung übereinstimmt.

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Wie ist die Gesamtvergütung von Fabrizio Freda im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass The Estée Lauder Companies Inc. eine Marktkapitalisierung von 41 Mrd. US-Dollar hat und für das Jahr bis Juni 2023 eine jährliche CEO-Gesamtvergütung von 22 Mio. US-Dollar ausweist. Das ist ein beachtlicher Rückgang von 14 % gegenüber dem Vorjahr. Auch wenn sich diese Analyse auf die Gesamtvergütung konzentriert, ist der Gehaltsanteil mit 2,1 Mio. USD niedriger.

Zum Vergleich: Andere Unternehmen in der amerikanischen Personal Products-Branche mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Milliarden US-Dollar meldeten eine durchschnittliche Gesamtvergütung für CEOs von 3,6 Millionen US-Dollar. Dementsprechend zeigt unsere Analyse, dass The Estée Lauder Companies Inc. Fabrizio Freda nördlich des Branchenmedians bezahlt. Darüber hinaus hält Fabrizio Freda in seinem eigenen Namen Aktien des Unternehmens im Wert von 22 Mio. US-Dollar, was darauf hindeutet, dass er ein großes Interesse an dem Unternehmen hat.

Bauteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	2,1 Mio. US$	2,1 Millionen US-Dollar	10%
Sonstiges	20 Millionen US-Dollar	23 Millionen US-Dollar	90%
Gesamtentschädigung	22 Mio. US$	25 Mio. US$	100%

Auf Branchenebene entfallen fast 58 % der Gesamtvergütung auf das Gehalt, während der Rest von 42 % auf sonstige Vergütungen entfällt. Im Fall von Estée Lauder Companies macht die nicht-gehaltsabhängige Vergütung einen größeren Teil der Gesamtvergütung aus als in der gesamten Branche. Wenn die Nicht-Gehaltsvergütung die Gesamtvergütung dominiert, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen von The Estée Lauder Companies Inc.

The Estée Lauder Companies Inc. hat seinen Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 3,4 % pro Jahr reduziert. Im letzten Jahr ist der Umsatz um 10 % gesunken.

Der Rückgang des Gewinns pro Aktie ist ein wenig beunruhigend. Und die Tatsache, dass die Umsätze im Jahresvergleich rückläufig sind, zeichnet wohl ein unschönes Bild. Angesichts dieser relativ schwachen Leistung würden die Aktionäre wahrscheinlich keine hohe Vergütung für den CEO sehen wollen. Abgesehen von der aktuellen Form könnte es wichtig sein, diese kostenlose visuelle Darstellung dessen , was Analysten für die Zukunft erwarten , zu überprüfen.

War die Estée Lauder Companies Inc. eine gute Investition gewesen?

Die Rendite von -54 % über drei Jahre hätte die Aktionäre von The Estée Lauder Companies Inc. nicht erfreut. Dies deutet darauf hin, dass es für das Unternehmen unklug wäre, den CEO zu großzügig zu bezahlen.

Zusammengefasst...

In Anbetracht der Tatsache, dass die Aktionäre keine positiven Renditen auf ihre Investitionen gesehen haben, ganz zu schweigen von dem fehlenden Gewinnwachstum, könnte dies darauf hindeuten, dass nur wenige von ihnen bereit wären, dem CEO eine Gehaltserhöhung zu gewähren. Auf der bevorstehenden Jahreshauptversammlung wird die Unternehmensleitung Gelegenheit haben, zu erläutern, wie sie das Unternehmen wieder auf Kurs bringen und auf die Bedenken der Anleger eingehen will.

Die Vergütung des CEO ist nur einer von vielen Faktoren, die bei der Prüfung der Unternehmensleistung berücksichtigt werden müssen. In unserer Studie haben wir 4 Warnzeichen für Estée Lauder Companies gefunden, die Sie beachten sollten, und eines davon bereitet uns ein wenig Unbehagen.

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