Das dreijährige Gewinnwachstum von Boston Scientific (NYSE:BSX) bleibt hinter den herausragenden Aktionärsrenditen zurück

Bei einer Aktie können Sie höchstens 100 % Ihres Geldes verlieren (vorausgesetzt, Sie setzen keine Hebelwirkung ein). Wenn Sie jedoch ein Unternehmen auswählen, das wirklich floriert, können Sie mehr als 100 % gewinnen. Zum Beispiel ist der Aktienkurs der Boston Scientific Corporation(NYSE:BSX) in den letzten drei Jahren um 125 % gestiegen. Wie schön für diejenigen, die die Aktie hielten! Ebenfalls erfreulich für die Aktionäre war der Anstieg um 16 % in den letzten drei Monaten. Diese Entwicklung könnte jedoch auch durch den recht lebhaften Markt (+6,7 % in 90 Tagen) begünstigt worden sein.

Nach dem starken Kursanstieg in der vergangenen Woche lohnt es sich zu prüfen, ob die längerfristigen Renditen durch verbesserte Fundamentaldaten bedingt sind.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Boston Scientific konnte sein EPS über drei Jahre hinweg um 16 % pro Jahr steigern, was den Aktienkurs in die Höhe trieb. Dieses EPS-Wachstum ist niedriger als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 31 %. Dies deutet darauf hin, dass der Markt nach den Fortschritten der letzten Jahre eine optimistischere Haltung gegenüber der Aktie einnimmt. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Markt eine Aktie nach ein paar Jahren des Wachstums neu bewertet". Diese positive Stimmung spiegelt sich in dem (recht optimistischen) KGV von 75,21 wider.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Wir wissen, dass Boston Scientific sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird das Unternehmen auch seinen Umsatz steigern können? Prüfen Sie, ob die Analysten der Meinung sind, dass Boston Scientific seinen Umsatz in Zukunft steigern wird.

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Boston Scientific im letzten Jahr einen Total Shareholder Return von 65 % erhalten haben. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 16 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Im besten Fall könnte dies auf eine echte Geschäftsdynamik hindeuten, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg sein könnte. Bevor Sie sich eine Meinung über Boston Scientific bilden, sollten Sie diese 3 Bewertungskennzahlen berücksichtigen .

Boston Scientific wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste unterbewerteter Aktien (meist Small Caps) mit beträchtlichen Insiderkäufen in letzter Zeit ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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