Chevron Corporation hat den Gewinn je Aktie um 6,6 % übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Die Chevron Corporation(NYSE:CVX) hat entgegen den Prognosen der Analysten ihre Quartalsergebnisse veröffentlicht, die über den Markterwartungen lagen. Die Ergebnisse waren insgesamt gut, wobei die Einnahmen die Prognosen der Analysten um 3,3 % übertrafen und 51 Mrd. US$ erreichten. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 2,48 US$ und damit etwa 6,6 % über den Erwartungen der Analysten. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

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Nach dem Gewinnbericht von letzter Woche prognostizieren die 17 Analysten von Chevron für 2025 einen Umsatz von 195,5 Mrd. US-Dollar, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 23 % auf 11,23 US$ ansteigt. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 195,2 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie von 11,75 US$ erwartet. Es sieht also so aus, als ob sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen etwas verschlechtert hat - es gab keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn pro Aktie leicht nach unten korrigiert.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 170 US-Dollar, wobei die Analysten offenbar der Meinung sind, dass ihre niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zukunft nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Chevron mit 194 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst 145 US-Dollar veranschlagt. Dennoch scheint es, dass die Analysten bei einer relativ engen Gruppierung von Schätzungen recht zuversichtlich sind, was darauf hindeutet, dass Chevron ein leicht zu prognostizierendes Unternehmen ist oder dass die Analysten alle von ähnlichen Annahmen ausgehen.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Performance und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Chevron voraussichtlich verlangsamen wird, wobei die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 1,5 % bis Ende 2025 deutlich unter dem historischen Wachstum von 14 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 2,9 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, die Branche insgesamt aber auch schneller wachsen dürfte als Chevron.

Das Endergebnis

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Chevron geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Chevron voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Chevron kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Uns liegen Schätzungen mehrerer Chevron-Analysten vor, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können .

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Chevron ausgemacht, das Sie kennen sollten.

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