Ergebnisverfehlung: WEX Inc. Verfehlt EPS um 24% und Analysten revidieren ihre Prognosen

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass WEX Inc.(NYSE:WEX) sein Ergebnis für das erste Quartal veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 6,0 % auf 217 US$. Der statutarische Gewinn pro Aktie blieb mit 1,55 US$ deutlich hinter den Erwartungen zurück und lag damit etwa 24 % unter den Prognosen der Analysten, obwohl die Einnahmen in Ordnung waren und mit 653 Mio. US$ ungefähr den Schätzungen der Analysten entsprachen. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die jüngsten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was den Schätzungen zufolge im nächsten Jahr zu erwarten ist.

Siehe unsere neueste Analyse für WEX

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 14 Analysten von WEX nun einen Umsatz von 2,75 Mrd. US$ im Jahr 2024. Dies wäre eine glaubwürdige Verbesserung der Einnahmen um 6,1 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 49 % auf 9,41 US$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2024 einen Umsatz von 2,74 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 10,23 US$ prognostiziert. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da sie ihre Zahlen für den Gewinn pro Aktie für das nächste Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Das Konsenskursziel liegt unverändert bei 254 US-Dollar, wobei die Analysten offenbar der Meinung sind, dass ihre niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zeit nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißer vom Mittelwert abweichen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst WEX mit 285 US$ pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 220 US$ bewertet. Bei einer derart engen Bewertungsspanne sind sich die Analysten offenbar einig darüber, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Um diese Prognosen besser verstehen zu können, müssen wir uns ansehen, wie sie im Vergleich zur bisherigen Entwicklung und zu den Wachstumsschätzungen der Branche ausfallen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von WEX erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2024 ein Umsatzwachstum von 8,2 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 12 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 4,2 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum von WEX zwar verlangsamen wird, aber immer noch schneller wachsen wird als die Branche selbst.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie herabgesetzt haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Glücklicherweise wurden auch die Umsatzzahlen bestätigt, was darauf hindeutet, dass sie den Erwartungen entsprechen. Darüber hinaus deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen voraussichtlich schneller wachsen werden als in der gesamten Branche. Das Konsens-Kursziel blieb unverändert bei 254 US-Dollar, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über WEX kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Uns liegen Schätzungen mehrerer WEX-Analysten vor, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie sich jedoch zu sehr begeistern, haben wir ein Warnzeichen für WEX entdeckt, das Sie beachten sollten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.