- Fragen Sie sich, ob Blue Owl Capital ein Schnäppchen oder überbewertet ist? Schauen wir uns an, was unter der Oberfläche wirklich vor sich geht und warum das für Ihr Portfolio wichtig sein könnte.
- Obwohl die Aktie in der letzten Woche um 2,2 % gefallen ist und auf Jahressicht immer noch 30,6 % verloren hat, liegt ihre Dreijahresrendite bei soliden 29,0 %. Die Aktie hat sich zwischen vielversprechenden und unsicheren Zeiten bewegt.
- In letzter Zeit stand Blue Owl Capital im Rampenlicht, da sich die Schlagzeilen der Branche auf die Welle privater Kreditgeschäfte und den wachsenden Einfluss des Unternehmens in der alternativen Vermögensverwaltung konzentrierten. Während die Märkte auf jede neue Partnerschaft oder Expansionsankündigung reagieren, liefern diese Entwicklungen einen wichtigen Kontext dafür, warum der Aktienkurs so volatil war.
- Wenn es um klassische Bewertungstests geht, erhält Blue Owl Capital derzeit nur 2 von 6 Punkten für die Unterbewertung, gemäß unserem Rahmen. In Kürze werden wir anhand verschiedener Ansätze aufschlüsseln, was das wirklich bedeutet. Bleiben Sie aber noch einen Moment, um eine weniger offensichtliche Methode zur Erkennung von Werten zu entdecken, die zu viele Anleger übersehen.
Blue Owl Capital erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.
Ansatz 1: Blue Owl Capital Excess Returns Analyse
Das Excess-Returns-Modell bewertet, ob ein Unternehmen genügend Rendite auf sein investiertes Kapital erwirtschaftet, um die Grundkosten dieses Kapitals zu übertreffen. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Rentabilität und der Fähigkeit des Unternehmens, im Laufe der Zeit Werte für die Aktionäre zu schaffen.
Für Blue Owl Capital ergibt die Analyse auf der Grundlage dieses Ansatzes die folgenden Kennzahlen:
- Buchwert: $3,45 pro Aktie
- Stabiles EPS: $0,14 pro Aktie
(Quelle: Median der Eigenkapitalrendite der letzten 5 Jahre). - Eigenkapitalkosten: $0,30 pro Aktie
- Überschussrendite: $-0,16 pro Aktie
- Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 4,07%.
- Stabiler Buchwert: 3,50 $ pro Aktie
(Quelle: Median des Buchwerts der letzten 5 Jahre).
In Anbetracht dieser Inputs schätzt das Excess-Returns-Modell, dass Blue Owl Capital derzeit deutlich überbewertet ist. Der implizite innere Wert der Aktie liegt weit unter dem aktuellen Marktpreis, wobei ein innerer Abschlag darauf hinweist, dass die Aktie um 2783,8 % überbewertet ist. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen keine Renditen über seinen Kapitalkosten erwirtschaftet, was Bedenken hinsichtlich der langfristigen Wertschöpfung mit dieser Methode aufkommen lässt.
Ergebnis: ÜBERBEWERTET
Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Blue Owl Capital um 2783,8% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 874 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.
Ansatz 2: Blue Owl Capital Preis vs. Umsatz
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) ist ein nützliches Bewertungsinstrument für Unternehmen wie Blue Owl Capital, insbesondere bei der Analyse von Firmen mit stetigen Einnahmen im Finanzsektor. Die Rentabilität ist zwar wichtig, aber das Kurs-Umsatz-Verhältnis ermöglicht es den Anlegern, den Marktwert eines Unternehmens mit seinem tatsächlichen Umsatz zu vergleichen. Dies ermöglicht eine umfassendere Bewertung, die weniger durch atypische Gewinnspannen oder nicht zahlungswirksame Aufwendungen verzerrt ist.
Die Wachstumserwartungen und das Risikoniveau eines Unternehmens beeinflussen, wie ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis aussehen sollte. Schnell wachsende oder risikoärmere Unternehmen können ein höheres Verhältnis aufweisen, während reifere oder risikoreichere Firmen eher mit niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden. Betrachtet man die Zahlen von Blue Owl Capital, so wird das Unternehmen derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,74x gehandelt. Dies entspricht sowohl dem Branchendurchschnitt für Capital Markets von 3,84x als auch dem Durchschnitt der ausgewählten Vergleichsgruppe von 3,52x.
Die von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio"-Metrik ist hier besonders hilfreich. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit der Vergleichsgruppe oder dem Sektor bezieht das faire Verhältnis die individuellen Wachstumsraten, Gewinnmargen, das Risikoprofil, die Größe und die Branchenmerkmale des Unternehmens ein, um eine angemessene Benchmark zu erstellen. Für Blue Owl Capital beträgt das faire Verhältnis 4,05x, was leicht über dem aktuellen Verhältnis des Unternehmens liegt. Da die Differenz weniger als 0,10x beträgt, deutet dies darauf hin, dass Blue Owl Capital unter Verwendung der P/S-Metrik auf dem aktuellen Niveau ÜBERRECHT bewertet ist.
Ergebnis: ÜBER RICHTIG
Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.
Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Blue Owl Capital Narrative
Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen. Ein Narrativ ist einfach Ihre persönliche Geschichte oder These darüber, wohin sich ein Unternehmen Ihrer Meinung nach entwickeln wird, indem Sie Ihre Erwartungen für die künftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen mit den Zahlen hinter dem fairen Wert kombinieren. Anstatt sich nur auf statische Kennzahlen oder Konsens-Kursziele zu verlassen, verknüpfen Narratives die umfassendere Geschichte des Unternehmens, wie z. B. seine Geschäftsausrichtung, Risiken und Chancen, mit einer aktuellen Finanzprognose und zeigen Ihnen dann, was dies für einen fairen Wert heute bedeutet.
Mit den Narratives, die auf der Community-Seite von Simply Wall St einfach zu nutzen sind, können Anleger in Sekundenschnelle Perspektiven erstellen, teilen und mit Millionen von anderen weltweit vergleichen. Dieses Tool hilft Ihnen, herauszufinden, ob Sie kaufen, verkaufen oder halten sollten, indem Sie Ihre Schätzung des fairen Wertes direkt mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. Noch besser: Narratives werden automatisch aktualisiert, wenn sich die Geschäftsaussichten oder Ihre Prognosedaten durch wichtige Nachrichten oder Gewinnmeldungen ändern, so dass Sie wirklich dynamisch und aufschlussreich investieren können.
Einige Anleger sehen beispielsweise die Expansion von Blue Owl Capital in die digitale Infrastruktur als wichtigen langfristigen Wachstumstreiber und schätzen den fairen Wert auf bis zu 29 US-Dollar, während andere sich auf die Integrationsrisiken konzentrieren und ein konservativeres Ziel von eher 21 US-Dollar ansetzen. Dies zeigt, wie sehr die Geschichte hinter den Zahlen variieren kann.
Glauben Sie, dass sich hinter Blue Owl Capital mehr verbirgt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Blue Owl Capital unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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