Gewinn-Schlag: Morgan Stanley hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Wie Sie vielleicht wissen, hat Morgan Stanley(NYSE:MS) gerade seine jüngsten Quartalsergebnisse mit einigen sehr guten Zahlen vorgelegt. Es war insgesamt ein positives Ergebnis, wobei die Einnahmen die Erwartungen um 7,7 % übertrafen und 15 Mrd. USD erreichten. Morgan Stanley meldete einen statutarischen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,88 US$, was beachtliche 19 % über den Prognosen der Analysten lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 18 Analysten von Morgan Stanley von einem Umsatz von 62,6 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 aus. Dies entspräche einer Steigerung von 7,5 % gegenüber den Einnahmen der letzten 12 Monate. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie um 19 % auf 7,86 US-Dollar steigt. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 62,4 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,85 US$ im Jahr 2025 ausgegangen. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine wesentliche Änderung ihrer Schätzungen gegeben hat.

Es gab keine Änderungen der Umsatz- oder Gewinnschätzungen oder des Kursziels von 117 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen mit seinem jüngsten Ergebnis die Erwartungen erfüllt hat. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Bei Morgan Stanley gibt es einige unterschiedliche Einschätzungen, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 135 US-Dollar und der pessimistischste mit 97,00 US-Dollar pro Aktie bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir vermuten, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Aus den jüngsten Schätzungen lässt sich ableiten, dass die Prognosen eine Fortsetzung der historischen Trends von Morgan Stanley erwarten, denn das annualisierte Umsatzwachstum von 6,0 % bis Ende 2025 entspricht in etwa dem jährlichen Wachstum von 5,6 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: In der gesamten Branche gehen die Analystenschätzungen von einem jährlichen Umsatzwachstum von 5,8 % aus. Obwohl also erwartet wird, dass Morgan Stanley seine Umsatzwachstumsrate beibehält, wächst das Unternehmen nur in etwa so schnell wie die Branche insgesamt.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht grundlegend geändert hat, da die Analysten erneut bestätigten, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn je Aktie steht. Sie bestätigten auch ihre Umsatzschätzungen, wonach das Unternehmen in etwa mit der gleichen Rate wachsen wird wie die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Ausgehend von diesem Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Morgan Stanley, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnzeichen für Morgan Stanley kennen, die wir aufgedeckt haben.

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