Gewinn-Schlag: Morgan Stanley hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Vor einer Woche legte Morgan Stanley(NYSE:MS) starke Zahlen für das dritte Quartal vor, die möglicherweise zu einer Neubewertung der Aktie führen könnten. Morgan Stanley übertraf mit einem Umsatz von 15 Mrd. USD die Erwartungen, und der statutarische Gewinn pro Aktie übertraf die Erwartungen der Analysten um satte 19 %. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die letzten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Morgan Stanley nach den letzten Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Morgan Stanley

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 18 Analysten für Morgan Stanley von einem Umsatz von 62,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen zufriedenstellenden Anstieg der Einnahmen um 6,8 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie um 19 % auf 7,84 US$ ansteigt. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 61,3 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,60 US$ prognostiziert. Den neuen Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten dem Unternehmen gegenüber optimistischer geworden zu sein.

Das Konsenskursziel stieg um 7,6 % auf 116 US$, was darauf hindeutet, dass sich die höheren Gewinnschätzungen auch in der Bewertung der Aktie niederschlagen. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißermeinungen vom Mittelwert abweichen. Der optimistischste Morgan Stanley-Analyst hat ein Kursziel von 135 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 95,00 US-Dollar bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Ansicht nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass die Aktionäre von Morgan Stanley extreme Ergebnisse erwarten könnten.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Für den Zeitraum bis Ende 2025 gehen die Analysten von einem annualisierten Umsatzwachstum von 5,4 % aus. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 5,6 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 3,4 % prognostiziert wird. Es ist also ziemlich klar, dass Morgan Stanley den Prognosen zufolge wesentlich schneller wachsen wird als seine Branche.

Das Endergebnis

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Morgan Stanley im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Ertragsprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen dürfte als die Branche. Auch das Kursziel wurde deutlich angehoben, da die Analysten eindeutig der Meinung sind, dass sich der innere Wert des Unternehmens verbessert.

In Anlehnung an diesen Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen - von mehreren Morgan Stanley-Analysten -, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Dennoch muss das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos berücksichtigt werden. Wir haben 2 Warnzeichen bei Morgan Stanley identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses beachten sollten.

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