Gewinnüberraschung: XP Inc. hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Die Aktionäre von XP Inc.(NASDAQ:XP) werden sich diese Woche freuen, da der Aktienkurs nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 13% auf 19,80 US$ gestiegen ist. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl der Umsatz von 4,2 Mrd. R$ den Prognosen der Analysten entsprach, überraschte XP mit einem statutarischen Gewinn von 2,03 R$ pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die neun Analysten von XP nun einen Umsatz von 17,4 Mrd. R$ im Jahr 2024. Dies würde eine solide Umsatzsteigerung von 10 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 6,3 % auf 8,48 R$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 17,2 Mrd. R$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 8,20 R$ prognostiziert. Den neuen Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten dem Unternehmen gegenüber optimistischer geworden zu sein.

Das Konsenskursziel von 24,41 US$ hat sich nicht wesentlich geändert, was darauf hindeutet, dass die verbesserten Gewinnprognosen pro Aktie nicht ausreichen, um die Bewertung der Aktie langfristig positiv zu beeinflussen. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Es gibt einige unterschiedliche Auffassungen zu XP, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 33,11 US$ und der pessimistischste mit 19,06 US$ pro Aktie bewertet. Dennoch scheint es, dass die Analysten in ihren Bewertungen recht zuversichtlich sind, was darauf hindeutet, dass XP ein leicht zu prognostizierendes Unternehmen ist oder dass die Analysten alle von ähnlichen Annahmen ausgehen.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, die Prognosen in groben Zügen zu betrachten, sowohl im Vergleich zur bisherigen Performance von XP als auch zu anderen Unternehmen der gleichen Branche. Für den Zeitraum bis Ende 2024 prognostizieren die Analysten ein Umsatzwachstum von 22 % auf Jahresbasis. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 21 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit der gesamten Branche, für die Analystenschätzungen zufolge (insgesamt) ein jährliches Umsatzwachstum von 5,5 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass XP voraussichtlich wesentlich schneller wachsen wird als die Branche.

Unterm Strich

Das Wichtigste in diesem Zusammenhang ist, daß die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie angehoben haben, was darauf hindeutet, daß der Optimismus gegenüber XP nach diesen Ergebnissen deutlich zugenommen hat. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen soll als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Gewinne des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für XP bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können .

Trotzdem sollten Sie sich bewusst sein, dass XP in unserer Investmentanalyse 1 Warnzeichen zeigt, das Sie kennen sollten...

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.