Ist Robinhood eine kluge Wette nach seiner 210% Rallye und Industrie Buzz?

• Sind Sie neugierig, ob Robinhood Markets nach seiner dramatischen Rallye immer noch ein Schnäppchen ist? Sie sind nicht allein, vor allem, weil so viele Anleger auf der Suche nach der nächsten großen Chance sind.
• Der Aktienkurs von Robinhood ist seit Jahresbeginn um erstaunliche 210,6 % und in den letzten 12 Monaten um 279,0 % gestiegen, selbst bei kurzfristigen Einbrüchen von -6,0 % in der letzten Woche und -5,7 % im letzten Monat.
• Die jüngsten Schlagzeilen drehten sich um den erneuten Enthusiasmus des Einzelhandels und die Verschiebungen in den regulatorischen Diskussionen, was den Anlegern Gründe liefert, die Rolle von Robinhood in einem volatileren Markt zu überdenken. Nachrichten über Branchenkollegen, die ihre Geschäftsmodelle anpassen, haben auch die Wachstumsaussichten und einzigartigen Herausforderungen von Robinhood ins Rampenlicht gerückt.
• Auf unserer Bewertungs-Scorecard erhält Robinhood eine 1 von 6 für Unterbewertung, was bedeutet, dass sie derzeit in nur einer Prüfung unterbewertet ist. Als Nächstes werden wir aufschlüsseln, was das bedeutet, indem wir uns verschiedene Bewertungsansätze ansehen und warum es manchmal einen noch klügeren Weg gibt, den wahren Wert eines Unternehmens zu beurteilen. Bleiben Sie bis zum Ende dran, um diese Perspektive zu erfahren.

Robinhood Markets schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Robinhood Markets Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell bietet eine Möglichkeit, ein Unternehmen danach zu beurteilen, wie viel Wert es für die Aktionäre über den Basiskosten für Eigenkapital schafft. Diese Methode untersucht die Fähigkeit von Robinhood, mit dem investierten Kapital Gewinne zu erwirtschaften, und konzentriert sich darauf, wie viel Rendite über das von den Investoren erwartete Minimum hinausgeht.

Die wichtigsten Kennzahlen für Robinhood Markets sind ein Buchwert von 9,53 $ pro Aktie und ein stabiler Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,87 $, basierend auf Schätzungen von neun Analysten. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite liegt bei beeindruckenden 22,82 %, was die hohe Rentabilität des Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen unterstreicht. Bei Eigenkapitalkosten von 1,06 $ pro Aktie beläuft sich die Überschussrendite von Robinhood auf 1,81 $ pro Aktie. Dies zeigt, dass das Unternehmen Renditen erwirtschaftet, die weit über dem von den Investoren geforderten Mindestsatz liegen. Die stabile Buchwertschätzung liegt bei 12,57 $ pro Aktie, wie von fünf Analysten prognostiziert.

Trotz dieser starken Leistung ergibt das Excess-Returns-Modell einen inneren Aktienwert, der weit unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Nach diesem Modell ist die Robinhood-Aktie auf dem aktuellen Niveau um etwa 159,2 % überbewertet, was darauf hindeutet, dass die Anleger einen erheblichen Aufschlag zahlen, der über dem liegt, was die Fundamentaldaten des Unternehmens nahelegen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Robinhood Markets um 159,2% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 885 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Details dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Robinhood Markets kommen.

Ansatz 2: Robinhood Markets Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird weithin als geeigneter Maßstab für die Bewertung profitabler Unternehmen angesehen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinem Gewinn pro Aktie in Beziehung setzt. Es bietet eine Momentaufnahme dessen, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Die Kennzahl ist besonders relevant für Unternehmen wie Robinhood Markets, die in die Gewinnzone vorgedrungen sind und von denen erwartet wird, dass sie ihr Ergebnis weiter steigern werden.

Wachstumserwartungen und Risikoprofile spielen beide eine entscheidende Rolle bei der Festlegung eines "normalen" oder "fairen" KGV für eine Aktie. In der Regel rechtfertigt ein höheres Wachstum oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres KGV, da die Anleger mit höheren künftigen Gewinnen rechnen. Andererseits führen ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit dazu, dass der Markt weniger bereit ist, für die aktuellen Gewinne zu zahlen, was zu einem niedrigeren Multiplikator führt.

Derzeit wird Robinhood Markets mit einem KGV von 50,2x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV in der Kapitalmarktbranche liegt bei 24,6x, und Robinhoods Vergleichsgruppe liegt im Durchschnitt bei 21,5x. Das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" für Robinhood, das das erwartete Gewinnwachstum, die Gewinnmargen, das Risikoprofil, die Branchenposition und die Marktkapitalisierung berücksichtigt, liegt mit 24,4x deutlich niedriger. Diese personalisierte Benchmark geht einen Schritt weiter als rohe Peer- oder Branchendurchschnitte, indem sie das faire Bewertungsmultiple auf die einzigartigen Stärken und Risiken des Unternehmens zuschneidet.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Robinhood (50,2x) mit dem fairen KGV (24,4x), so zeigt sich, dass die Aktie selbst unter Berücksichtigung des Potenzials und der Wachstumsstory deutlich über dem Preis liegt, der als angemessen gelten würde.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Robinhood Markets Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also lassen Sie uns Ihnen Narratives vorstellen. Ein Narrativ ist die Geschichte, die Sie um ein Unternehmen herum aufbauen: Ihre Sicht des zukünftigen Potenzials, der Risiken und Chancen, die direkt mit Ihrer eigenen Prognose für Umsatz, Gewinn, Margen und letztendlich dem fairen Wert verbunden sind.

Anstatt sich nur auf einen einzigen Satz von Zahlen zu verlassen, erwecken Narratives die Reise eines Unternehmens zum Leben, indem sie Ihre einzigartige Perspektive mit dynamischen Finanzmodellen kombinieren. Auf der Community-Seite von Simply Wall St ist das Erstellen und Vergleichen von Narratives einfach und leicht zugänglich, so dass Millionen von Anlegern ihre Prognosen mit den tatsächlichen Fair-Value-Berechnungen in Verbindung bringen und genau sehen können, wo sie mit anderen übereinstimmen oder abweichen.

Narratives helfen zu klären, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen oder Verkaufen ist, indem Sie den fairen Wert jedes Nutzers mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen können; außerdem werden sie automatisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Gewinnberichte eintreffen.

Das bullischste Narrative von Robinhood beispielsweise, das von einer schnellen globalen Expansion und technologischen Innovationen angetrieben wird, bewertet die Aktie mit 160 $ pro Aktie. Das bearishste Narrative, das sich auf den Druck auf die Gewinnspanne und sich ändernde Kundentrends konzentriert, sieht den fairen Wert dagegen bei nur 50 Dollar. Diese Variation erinnert uns daran, dass die Geschichte eines jeden Anlegers eine bestimmte Chance oder ein bestimmtes Risiko aufzeigen kann.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Robinhood Markets noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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