Ist die Robinhood-Rallye gerechtfertigt, nachdem die Aktien diese Woche um 11,8% gestiegen sind?

• Fragen Sie sich, ob Robinhood Markets im Moment wirklich ein guter Kauf ist? Sie sind nicht allein, zumal die Aktie aufgrund ihres raschen Anstiegs und der veränderten Marktwahrnehmung viel Aufmerksamkeit erhält.
• Allein in der letzten Woche ist der Aktienkurs um 11,8 % gestiegen und hat damit einen Teil des Rückgangs von 12,5 % im letzten Monat wettgemacht. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 225,8 % und im letzten Jahr um 241,5 % gestiegen.
• Ein Großteil dieser Aufregung ist auf die Ausweitung des Produktangebots von Robinhood und die erhöhte Handelsaktivität zurückzuführen. Dies hat zu einer breiten Medienberichterstattung auf Finanznachrichtenseiten und in den sozialen Medien geführt und eine erneute Debatte darüber ausgelöst, ob die aktuelle Bewertung des Unternehmens gerechtfertigt ist.
• Unser transparentes Bewertungssystem gibt Robinhood Markets eine 0 von 6 Punkten für Unterbewertung. Deshalb ist es wichtig, genauer hinzusehen. Untersuchen wir die üblichen Bewertungsmethoden und betrachten wir einen ganzheitlicheren Ansatz, der Ihnen helfen könnte, die Aktie besser einzuschätzen.

Robinhood Markets erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 0/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Robinhood Markets Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell konzentriert sich auf die Rendite, die Robinhood Markets über seine Eigenkapitalkosten hinaus erzielen kann. Anstelle von Cashflows wird bei diesem Ansatz untersucht, wie effektiv das Unternehmen das Eigenkapital einsetzt, indem die Differenz zwischen dem, was das Unternehmen mit seinem Eigenkapital verdient, und dem, was es kosten würde, dieses Kapital zu beschaffen, gemessen wird.

Für Robinhood Markets zeigt die Analyse einen Buchwert von 9,53 $ pro Aktie und einen stabilen Gewinn pro Aktie von 2,60 $ pro Aktie, wie durch gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von acht Analysten prognostiziert. Die Eigenkapitalkosten des Unternehmens liegen bei 1,06 $ pro Aktie und die daraus resultierende Überschussrendite bei 1,54 $ pro Aktie. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite beträgt 20,72 Prozent. Die Prognosen deuten auf einen stabilen Buchwert von 12,57 $ pro Aktie hin, basierend auf dem Konsens von fünf Analysten.

Anhand dieser Kennzahlen berechnet das Modell einen inneren Wert für Robinhood Markets. Die Analyse kommt zu dem Ergebnis, dass die Aktie nach diesem Ansatz derzeit 203,9 Prozent überbewertet ist. Dies deutet darauf hin, dass der Aktienkurs deutlich über dem Wert liegt, der sich aus der Fähigkeit des Unternehmens ergibt, zukünftige Überschussrenditen zu erzielen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Analyse der Überschussrenditen deutet darauf hin, dass Robinhood Markets um 203,9% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 916 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Gehen Sie zum Abschnitt Bewertung in unserem Unternehmensbericht, um weitere Details zu erfahren, wie wir zu diesem fairen Wert für Robinhood Markets kommen.

Ansatz 2: Robinhood Markets Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens zu seinem jährlichen Nettogewinn in Beziehung setzt. Bei Unternehmen, die konstante Gewinne erwirtschaften, hilft das KGV den Anlegern zu beurteilen, ob die Aktie angesichts ihrer Ertragskraft zu einem attraktiven Preis gehandelt wird.

Ein "normales" oder faires KGV wird von den Wachstumserwartungen und dem Geschäftsrisiko beeinflusst. Schnell wachsende Unternehmen oder solche mit stabilen Erträgen und geringem Risiko weisen in der Regel ein höheres KGV auf, da die Anleger bereit sind, für zuverlässige und wachsende Gewinne einen Aufschlag zu zahlen. Im Gegensatz dazu weisen Unternehmen mit größeren Risiken oder begrenztem Wachstum tendenziell niedrigere KGVs auf.

Robinhood Markets wird derzeit mit einem KGV von 52,66x gehandelt. Dies liegt deutlich über dem Durchschnitt der Kapitalmarktbranche von 23,84x und auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 21,63x. Oberflächlich betrachtet mag es im Vergleich zu diesen Benchmarks teuer aussehen.

Das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" für Robinhood liegt jedoch bei 27,28x. Dabei werden einzigartige Aspekte wie das erwartete Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branchennormen, Unternehmensgröße und Risikofaktoren berücksichtigt. Diese zusammengesetzte Benchmark ist informativer als ein einfacher Branchen- oder Peer-Vergleich, da sie berücksichtigt, was Robinhood von seinen Konkurrenten unterscheidet.

Im Vergleich zum "fairen Verhältnis" liegt das aktuelle KGV von Robinhood mit 52,66x deutlich über dem, was angesichts der Fundamentaldaten des Unternehmens als gerechtfertigt angesehen werden würde, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau überbewertet sein könnte.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1441 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Robinhood Markets Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Einfach ausgedrückt, ist ein Narrativ Ihre persönliche Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die durch Ihre eigene Schätzung des fairen Wertes und Prognosen für zukünftige Umsätze, Gewinne und Margen unterstützt wird. Narrative verbinden die Unternehmensgeschichte von Robinhood mit einer Finanzprognose und dann mit einem umsetzbaren fairen Wert. Das macht es einfacher, das "Warum" hinter den Zahlen zu erkennen, nicht nur die Zahlen selbst.

Narratives sind als zugängliche Tools auf der Community-Seite von Simply Wall St konzipiert, die von Millionen von Anlegern genutzt wird. Sie helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem sie deutlich zeigen, wie Ihr Fairer Wert im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs aussieht. Darüber hinaus werden diese Narrative mit jeder neuen Information, wie z. B. Nachrichten oder Quartalsergebnissen, dynamisch aktualisiert, so dass Ihre Perspektive aktuell und relevant bleibt.

Im Fall von Robinhood Markets beispielsweise äußern einige Nutzer ein optimistisches Narrativ und erwarten starke Produkteinführungen und eine internationale Expansion mit einem fairen Wert von bis zu $160. Andere nehmen eine vorsichtigere Haltung ein und verweisen auf Wettbewerbs- und Regulierungsrisiken mit einem fairen Wert von etwa 50 $. Dies zeigt, wie unterschiedliche Perspektiven Ihnen helfen zu verstehen, was passieren muss, damit Sie zuversichtlich investieren können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Robinhood Markets noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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