Warum Anleger nicht vom P/S von The Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) überrascht sein sollten

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von The Carlyle Group Inc.(NASDAQ:CG) von 6,4x mag wie eine schlechte Anlagemöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Kapitalmarktbranche in den USA ein KGV von unter 3,2x aufweisen. Wir müssen jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Carlyle Group

Wie sich Carlyle Group entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat die Carlyle Group den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht sehr erfreulich ist. Möglicherweise erwarten viele, dass sich die mäßige Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor dem Zusammenbruch bewahrt hat. Falls nicht, könnten die bestehenden Aktionäre extrem nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über die Carlyle Group dabei helfen, herauszufinden, was am Horizont zu erwarten ist.

Wird für die Carlyle Group ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen die Branche bei weitem übertreffen sollte, damit ein KGV wie das der Carlyle Group als angemessen betrachtet werden kann.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 34 % gesunken sind. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 62 % gesunken sind. Dementsprechend hätten sich die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen geärgert.

Die zwölf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen im kommenden Jahr um 92 % steigen werden. Das ist deutlich mehr als die 7,4 % Wachstumsprognose für die gesamte Branche.

In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Carlyle Group über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, wie der Markt die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens einschätzt.

Wir haben festgestellt, dass die Carlyle Group ihr hohes Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil ihr prognostiziertes Umsatzwachstum erwartungsgemäß höher ist als das der übrigen Kapitalmarktbranche. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt halten die Anleger das Potenzial für eine Verschlechterung der Einnahmen für ziemlich gering, was das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigt. Sofern die Analysten nicht wirklich daneben liegen, sollten diese starken Umsatzprognosen den Aktienkurs in Schwung halten.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für die Carlyle Group gefunden, auf die Sie achten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über die Carlyle Group zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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