Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) hat soeben die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht: Haben die Analysten ihre Meinung über die Aktie geändert?

Es war eine gute Woche für die Aktionäre der Starbucks Corporation(NASDAQ:SBUX), denn das Unternehmen hat soeben seine neuesten Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 2,4 % auf 75,11 US-Dollar. Mit einem Umsatz von 9,1 Mrd. US-Dollar und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 0,93 US-Dollar entsprach Starbucks den Prognosen der Analysten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut arbeitet und seinen Plan einhält. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr nach den Ergebnissen zu sehen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 31 Analysten für Starbucks von einem Umsatz von 39,3 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 aus. Sollte dieser Wert erreicht werden, würde dies einen zufriedenstellenden Anstieg der Einnahmen um 7,6 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich um 13 % auf 4,05 US-Dollar steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 39,6 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,11 US$ prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen nicht wesentlich geändert haben, obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben.

Die Analysten bestätigten erneut ihr Kursziel von 87,25 US-Dollar, was zeigt, dass das Unternehmen sich gut entwickelt und den Erwartungen entspricht. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste Starbucks-Analyst hat ein Kursziel von 112 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 77,00 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Performance als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Starbucks voraussichtlich verlangsamen wird, wobei die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 6,1 % bis Ende 2025 deutlich unter dem historischen Wachstum von 9,2 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 9,6 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Starbucks langsamer wachsen dürfte als andere Unternehmen der Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, da die Analysten erneut bestätigten, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Positiv zu vermerken ist, dass sich die Umsatzschätzungen nicht wesentlich geändert haben, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 87,25 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Starbucks bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie jedoch zu enthusiastisch werden, haben wir 2 Warnzeichen für Starbucks entdeckt (eines davon ist möglicherweise ernst!), die Sie beachten sollten.

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