BJ's Restaurants, Inc. hat gerade die Gewinnerwartungen übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Die Ergebnisse für das Gesamtjahr von BJ's Restaurants, Inc.(NASDAQ:BJRI) wurden letzte Woche veröffentlicht, was einen guten Zeitpunkt darstellt, um die Leistung des Unternehmens zu überprüfen. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen in Höhe von 1,3 Mrd. US-Dollar mit den Prognosen der Analysten übereinstimmten, überraschte BJ's Restaurants mit einem statutarischen Gewinn von 0,82 US-Dollar pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der zehn Analysten von BJ's Restaurants bei einem Umsatz von 1,36 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024. Dies entspricht einer angemessenen Umsatzsteigerung von 2,1 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 53 % auf 1,29 US$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 1,40 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,25 US$ prognostiziert. Wenn überhaupt, scheinen die Analysten insgesamt etwas optimistischer geworden zu sein; während sie ihre Umsatzprognosen gesenkt haben, sind die Prognosen für den Gewinn pro Aktie gestiegen, und letztlich sind die Erträge wichtiger.

Der Konsens hat das Kursziel von 36,70 US-Dollar nicht wesentlich verändert, was darauf hindeutet, dass die prognostizierte Ertragsverbesserung den Umsatzrückgang im nächsten Jahr ausgleichen dürfte. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, und zwar die Bandbreite der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine große Bandbreite an Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Der optimistischste BJ's Restaurants-Analyst hat ein Kursziel von 42,00 USD pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 24,00 USD bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir vermuten, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, einige breitere Linien zu malen, wenn man sieht, wie die Prognosen sowohl mit der früheren Leistung von BJ's Restaurants als auch mit anderen Unternehmen der gleichen Branche verglichen werden. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von BJ's Restaurants erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2024 ein Umsatzwachstum von 2,1 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 5,2 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 9,8 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, scheint es offensichtlich, dass auch BJ's Restaurants langsamer wachsen wird als die anderen Teilnehmer der Branche.

Unterm Strich

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie angehoben haben, was darauf hindeutet, dass der Optimismus gegenüber BJ's Restaurants nach diesen Ergebnissen deutlich zugenommen hat. Auf der negativen Seite haben sie auch ihre Umsatzschätzungen herabgesetzt, und die Prognosen deuten darauf hin, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die gesamte Branche. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie für den inneren Wert des Unternehmens von größerer Bedeutung. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über BJ's Restaurants kommen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen - von mehreren BJ's Restaurants-Analysten -, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für BJ's Restaurants ausgemacht ( von denen eines ein wenig unangenehm ist!), die Sie kennen sollten.

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