Anleger in Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) haben in den letzten drei Jahren leider 66% verloren

Wenn Sie ein gut diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass sich einige der von Ihnen ausgewählten Aktien schlecht entwickeln werden. Langfristig orientierte Aktionäre von Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA) hatten es in den letzten drei Jahren jedoch besonders schwer. Bedauerlicherweise mussten sie in diesem Zeitraum einen Rückgang des Aktienkurses um 71 % verkraften. Und auch in jüngster Zeit ist es nicht besser geworden, denn der Kurs ist im letzten Jahr um 50 % gesunken. In jüngster Zeit hat sich der Rückgang beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 26 %.

Es lohnt sich, zu prüfen, ob die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens mit den enttäuschenden Aktionärsrenditen Schritt hält oder ob es eine Diskrepanz zwischen den beiden gibt. Lassen Sie uns also genau das tun.

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Da Walgreens Boots Alliance in den letzten zwölf Monaten einen Verlust gemacht hat, ist der Markt unserer Meinung nach wahrscheinlich mehr auf die Einnahmen und das Einnahmenwachstum konzentriert, zumindest im Moment. Aktionäre von unrentablen Unternehmen wünschen sich in der Regel ein starkes Umsatzwachstum. Das liegt daran, dass ein schnelles Umsatzwachstum leicht zu prognostizierten Gewinnen, oft in beträchtlicher Höhe, hochgerechnet werden kann.

In den letzten drei Jahren wuchs der Umsatz von Walgreens Boots Alliance um 3,4 % pro Jahr, zusammengerechnet. In Anbetracht der Tatsache, dass das Unternehmen beim Streben nach Wachstum Geld verliert, sind wir davon nicht wirklich beeindruckt. Dennoch kann man mit Fug und Recht behaupten, dass der rapide sinkende Aktienkurs (minus 20 % in drei Jahren) darauf schließen lässt, dass der Markt von diesem Wachstumsniveau sehr enttäuscht ist. Auch wenn wir der Aktie gegenüber definitiv vorsichtig sind, könnte es sich nach dieser Art von Leistung um eine Überreaktion handeln. Bevor Sie einen Kauf in Erwägung ziehen, sollten Sie einen Blick auf die Verluste werfen, die das Unternehmen einfährt.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Es ist gut zu sehen, dass es in den letzten drei Monaten einige bedeutende Insiderkäufe gab. Das ist ein Pluspunkt. Andererseits sind wir der Meinung, dass die Umsatz- und Gewinnentwicklung viel aussagekräftigere Indikatoren für das Unternehmen sind. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Walgreens Boots Alliance-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von Walgreens Boots Alliance in den letzten drei Jahren bei -66 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Anleger in Walgreens Boots Alliance hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 47 % (einschließlich Dividenden) gegenüber einem Marktgewinn von etwa 25 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 10 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Betrachten Sie zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für Walgreens Boots Alliance ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Walgreens Boots Alliance ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die gerne weniger bekannte Unternehmen finden, könnte diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.