Korn Ferry hat den Gewinn pro Aktie um 6,2% übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Die Anleger von Korn Ferry(NYSE:KFY) hatten eine gute Woche, denn die Aktien des Unternehmens stiegen nach der Veröffentlichung der Jahresergebnisse um 5,5 % und schlossen bei 66,73 US$. Korn Ferry meldete einen Umsatz von 2,8 Mrd. US$, was in etwa den Prognosen der Analysten entsprach, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,23 US$ die Erwartungen übertraf und 6,2 % über den Erwartungen der Analysten lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Daher haben wir die letzten nachbörslichen Konsensschätzungen gesammelt, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

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Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die fünf Analysten von Korn Ferry für 2025 einen Umsatz von 2,75 Milliarden US-Dollar, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 47 % auf 4,80 US$ ansteigt. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 2,82 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,67 US$ erwartet. Wenn überhaupt, scheinen die Analysten insgesamt etwas optimistischer geworden zu sein; während sie ihre Umsatzprognosen gesenkt haben, sind die Prognosen für den Gewinn pro Aktie gestiegen, und letztlich sind die Erträge wichtiger.

Das Kursziel wurde um 7,7 % auf 77,00 USD angehoben, wobei die Analysten signalisieren, dass die höheren Gewinnprognosen für das Unternehmen relevanter sind als die schwächeren Umsatzschätzungen. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Es gibt einige unterschiedliche Auffassungen zu Korn Ferry, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 79,00 US$ pro Aktie bewertet und der pessimistischste mit 72,00 US$ pro Aktie. Bei einer so engen Bewertungsspanne haben die Analysten offenbar ähnliche Ansichten darüber, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Hervorzuheben ist, dass sich die Einnahmen mit einem prognostizierten Rückgang von 0,6 % auf Jahresbasis bis Ende 2025 rückläufig entwickeln dürften. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 11 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 5,6 % prognostiziert wird. Es ist ziemlich klar, dass die Einnahmen von Korn Ferry sich voraussichtlich wesentlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Unterm Strich

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn pro Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Korn Ferry im nächsten Jahr hindeutet. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden und die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Dennoch sind die Erträge wichtiger für den inneren Wert des Unternehmens. Auch das Kursziel wurde deutlich angehoben, da die Analysten eindeutig der Meinung sind, dass sich der innere Wert des Unternehmens verbessert.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir verfügen über Schätzungen mehrerer Korn Ferry-Analysten, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das eine Warnzeichen für Korn Ferry kennen, das wir aufgedeckt haben.

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