Die Anleger von Enpro (NYSE:NPO) werden sich über die hervorragende Rendite von 139% in den letzten fünf Jahren freuen

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, sollten Sie die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass das Unternehmen scheitern könnte und Sie Ihr Geld verlieren könnten. Wenn Sie jedoch ein Unternehmen wählen, das wirklich floriert, können Sie mehr als 100 % verdienen. So ist beispielsweise der Aktienkurs von Enpro Inc.(NYSE:NPO) in den letzten sechs Monaten um 125 % gestiegen. Die meisten würden damit sehr zufrieden sein. In der letzten Woche hat der Aktienkurs um 2,7 % nachgegeben.

Schauen wir uns also an, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit den Fortschritten des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Enpro ist in den letzten fünf Jahren profitabel geworden. Andererseits wies das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Verlust aus, was darauf hindeutet, dass es nicht zuverlässig profitabel ist. Es könnte also sein, dass andere Kennzahlen die Kursentwicklung besser erklären können.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 0,8 % viele Käufer für die Aktie anlockt. Die Tatsache, dass die Einnahmen in den letzten fünf Jahren um 1,8 % pro Jahr gesunken sind, ist nicht sehr erfreulich. Es scheint also, dass man sich die Gewinn- und Umsatztrends genauer ansehen muss, um zu sehen, wie sie den Aktienkurs beeinflussen können.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von Enpro ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Enpro in den letzten 5 Jahren 139 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Enpro-Aktionäre erzielten im Laufe des Jahres eine Gesamtrendite von 14 %. Leider bleibt dies hinter der Marktrendite zurück. Positiv zu vermerken ist, dass die längerfristigen Renditen (etwa 19 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt) besser aussehen. Es ist durchaus möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich arbeitet, auch wenn sich die Kursgewinne verlangsamen. Bevor Sie sich eingehender mit Enpro befassen, sollten Sie hier klicken, um zu sehen, ob Insider Aktien gekauft oder verkauft haben.

Enpro wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit können Sie sich diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Aktien (meist Small Caps) ansehen, bei denen in letzter Zeit umfangreiche Insiderkäufe getätigt wurden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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