Massiver Kurssprung von 88% bei Kaman Corporation (NYSE:KAMN) gibt Anlass zur Sorge

Trotz eines bereits starken Laufs haben die Aktien der Kaman Corporation(NYSE:KAMN) in den letzten dreißig Tagen um 88 % zugelegt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 95 % gestiegen ist.

Obwohl der Kurs der Aktie stark gestiegen ist, könnte man das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Kaman von 1,7x als gleichgültig empfinden, da der Median des Kurs-Umsatz-Verhältnisses (oder P/S") für die Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie in den Vereinigten Staaten ebenfalls bei fast 2x liegt. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Gelegenheit oder einen kostspieligen Fehler außer Acht lassen könnten.

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Wie sieht die jüngste Performance von Kaman aus?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Kaman relativ gut entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das P/S-Verhältnis moderat ist, weil die Investoren denken, dass diese starke Umsatzleistung bald nachlassen könnte. Wenn Sie das Unternehmen mögen, hoffen Sie, dass dies nicht der Fall ist, so dass Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, solange sie noch nicht in der Gunst der Anleger stehen.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Kaman?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit P/S-Verhältnisse wie das von Kaman als vernünftig angesehen werden.

Wenn wir das letzte Jahr des Umsatzwachstums betrachten, hat das Unternehmen einen hervorragenden Anstieg von 16 % verzeichnet. Trotz dieses starken Wachstums in jüngster Zeit kämpft es immer noch damit, aufzuholen, da sein Dreijahresumsatz frustrierenderweise um insgesamt 8,0 % schrumpfte. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Für das kommende Jahr erwarten die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein Wachstum von 2,1 %. Für die übrige Branche wird dagegen ein Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das KGV von Kaman im Einklang mit der Mehrheit der anderen Unternehmen steht. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Diese Aktionäre bereiten sich möglicherweise auf zukünftige Enttäuschungen vor, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das letzte Wort

Die Kaman-Aktie hat in letzter Zeit viel Schwung bekommen, was dazu geführt hat, dass ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis mit dem Rest der Branche gleichzieht. Normalerweise würden wir uns davor hüten, zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, wenn es um Investitionsentscheidungen geht, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

In Anbetracht der Tatsache, dass die Umsatzwachstumsprognosen von Kaman im Vergleich zur gesamten Branche relativ gedämpft sind, ist es überraschend, dass das Unternehmen zu seinem aktuellen Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird. Gegenwärtig haben wir kein Vertrauen in das Kurs-Gewinn-Verhältnis, da die prognostizierten zukünftigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Damit sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 3 Warnzeichen für Kaman gefunden (2 können nicht ignoriert werden!), auf die Sie achten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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