Was Ihnen der 34%ige Kursanstieg von Bloom Energy Corporation (NYSE:BE) nicht verrät

Trotz einer bereits starken Entwicklung haben die Aktien von Bloom Energy Corporation(NYSE:BE) in den letzten dreißig Tagen um 34 % zugelegt. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten immer noch um enttäuschende 13 % gefallen.

Nach einem so großen Kurssprung und angesichts der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Elektroindustrie ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von weniger als 1,7 aufweisen, könnte man Bloom Energy mit seinem KGV von 2,3 als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Bloom Energy

Was bedeutet das KGV von Bloom Energy für die Aktionäre?

In letzter Zeit lief es für Bloom Energy nicht besonders gut, da der Umsatz langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen ist. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die wenig inspirierende Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor einem Zusammenbruch bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man ohne besonderen Grund einen ziemlich hohen Preis.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Bloom Energy ansehen.

Stimmen die Umsatzprognosen mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Bloom Energy ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens die Branche übertrifft.

Rückblickend betrachtet hat das letzte Jahr dem Unternehmen praktisch den gleichen Umsatz beschert wie das Jahr davor. Einige starke Jahre davor bedeuten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, seine Einnahmen um insgesamt beeindruckende 56 % zu steigern. Auch wenn das Unternehmen in der Vergangenheit solide Arbeit geleistet hat, ist es doch etwas beunruhigend, dass das Umsatzwachstum so stark zurückgegangen ist.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 24 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 47 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Bloom Energy zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das über dem der Branche liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Die Aktien von Bloom Energy haben einen großen Schritt in Richtung Norden gemacht, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis ist dadurch erhöht. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Es überrascht, dass Bloom Energy zu einem so hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird, denn die Umsatzprognosen sehen nicht gerade rosig aus. Die Schwäche der Umsatzprognose des Unternehmens ist kein gutes Zeichen für das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis, das sinken könnte, wenn sich die Umsatzstimmung nicht verbessert. Bei diesen Kursen sollten die Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für Bloom Energy ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel die sicherere Wahl. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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