Warum Anleger nicht vom niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von Orion Energy Systems, Inc. (NASDAQ:OESX) überrascht sein sollten

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 0,4x sendet Orion Energy Systems, Inc.(NASDAQ:OESX) im Moment möglicherweise bullische Signale, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Elektrounternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 1,6 haben und sogar KGVs von mehr als 4x nicht ungewöhnlich sind. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Wie sich Orion Energy Systems entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Orion Energy Systems den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Offenbar gehen viele davon aus, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis drückt. Man könnte also sagen, dass die Aktie billig ist, aber die Anleger werden auf eine Verbesserung warten, bevor sie sie als günstig ansehen.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Orion Energy Systems ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 9,2 % verzeichnet. Das bedeutet, dass es auch längerfristig einen Umsatzrückgang zu verzeichnen hat, da der Umsatz in den letzten drei Jahren um insgesamt 18 % gesunken ist. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 33 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 53 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund wird klar, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Orion Energy Systems hinter dem der Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Orion Energy Systems

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein schlechter Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Orion Energy Systems, dass die schlechten Umsatzaussichten zu dem niedrigen KGV beitragen. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint die Hauptursache für das niedrige KGV zu sein. Das Unternehmen braucht eine Trendwende, um einen Anstieg des KGV in der Zukunft zu rechtfertigen.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 2 Warnzeichen für Orion Energy Systems entdeckt (1 ist besorgniserregend!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

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